创金合信基金李游：下半年成长行业有望迎来反转
余世鹏
中国证券报·中证网
中证网讯(记者 余世鹏）4月21日，创金合信工业周期精选股票型发起式证券投资基金（下称“创金合信工业周期股票基金”）发布2022年第一季度报告。该基金的基金经理李游指出，今年上半年在经济“稳增长”预期下，价值、周期风格会更占优，下半年随着稳增长的政策预期陆续兑现，市场的焦点会从稳增长转向高质量发展，以新能源、军工、半导体为代表成长行业将有望迎来反转。
李游表示，历经几个月调整后，目前锂电中游主流公司的估值已经回到了30-40倍的近2年来的较低水平。2022年锂电行业内部会出现明显分化，对2021年涨价非常多而且扩产正在加快的一些环节公司保持谨慎态度，重点看好竞争格局最好的电池、隔膜、结构件环节，以及技术不断迭代的正极环节龙头公司。另外，2022年上半年还看好稳增长相关的一些传统制造业，比如机械建材化工钢铁等，经过过去近一年的调整，上述行业龙头公司股价处于底部，上半年存在阶段性的反弹机会。
一季报显示，截至一季度末，该基金的股票资产规模为46.60亿元，占基金总资产比例为89.85%。前十大重仓股分别为宁德时代、恩捷股份、隆基股份、阳光电源、福斯特、东方雨虹、万华化学、容百科技、福莱特、明泰铝业。
