小额贷款公司在变异
信贷收紧的环境，使得近几年突然出现一大批财务公司。走道上、电梯里各种不重名的担保公司、财务公司的广告大量存在。这种针对个人的民间借贷投资方式门槛并不高，收益率却足以吸引眼球，年化达到10%至24%。
它们可信吗？可以参与吗？其实它们背后的这种个人对个人的借贷商业逻辑是合理的，本质上是我把闲置的资金借给需要的人，获取利息收益。但这类小额贷款公司法律位置还比较边缘，只受到政策红线的限制，即不能直接吸纳民间存款，贷款利率不能超过银行基准利率的4倍。而借款便捷性和高成本弥补的是银行贷款资源的稀缺性和不易得，也就是说这种收益是来自于对方给付的贷款利息，是有实际来源的。所以，它最佳的运营模式是只作为借贷双方的中介平台，收取中介服务和管理费用。
小额贷款公司出现骗局的关键环节就在于资金运用和去向，成为容易受质疑的地方。它们的确有机会用庞氏骗局迷惑投资者：闲置资金交给它，它不一定正规借贷运作，也就是说它拿着钱可以去另外投资、也可以什么都不做，用后两者的钱补足应该产生的收益。例如，2012年6月出现的一家网络P2P“淘金贷”负责人携款跑路的事件。
那么，规避的最好方法，是要直接查看借贷者资料和信用记录，并具体了解他的资金用途；直接与借贷者签定合同，而不是单纯地通过网络平台确认、直接汇款给平台公司。正如这个行业的先行者宜信公司总裁唐宁谈及的，“借出者要真实掌握资金使用情况。”知道10%的收益从哪里来的，而不是盲目认准高收益。另外，最好的前提是，先选择运营时间较长、且有较成熟的信用评估系统和提供赔付保证金的小额贷款平台公司。
Tips
身边可能出现的庞氏骗局
1、消费折扣陷阱：上海“白领购车骗局”先是低价折扣吸引一部分人相信可以通过平台买到更低折扣的新汽车，吸引更多人投入资金后逃跑。
2、彩票骗局：加拿大的有组织犯罪团伙给一些英国家庭打电话，告诉他们中了加拿大的彩票大奖，而兑奖必须先缴纳一定数额的手续费。
3、传销诈骗：2001年，一个名为“女人授权给女人”的传销诈骗案席卷英国。这一骗局采取缴纳入会费的方式，鼓励女性投资，许诺投资3000英镑就可以得到2.4万英镑的回报。
4、连环信：一封名为“快速赚钱”的信件要求收信人将一定数额的钱寄到信中所列名字的名下，然后将这封信复制寄到其他地址。连环信中许诺，在60天内就能赚到4万英镑。
5、虚拟银行骗局：2008年年初在线游戏《第二人生》中出现了一个虚拟银行，它声称可以给投资者带来高额回报。但该虚拟银行很快倒闭，许多人无法拿回自己的投资。
金融产品是“庞氏骗局”的首选载体。无论是近百年前的庞兹，还是现在华尔街的麦道夫，他们把选择行骗工具的目光均盯向了金融产品，因为金融产品需要一定的专业知识，不易为普通民众所理解，其服务的无形性和复杂性能够为行骗者提供一定的掩护。这样的骗局容易使受骗者迅速入局，而且短期内不易发现被骗。除了金融产品之外，“万里大造林”、“蚁力神”都是庞氏骗局的“变异体”。
庞氏骗局的特征无非几类：一是承诺高额回报，具有低风险、高收益的反投资规律特征。二是编造虚假项目或订立陷阱合同，以合法形式掩盖非法目的，伪装成正常的生产经营活动，最大限度地实现其骗取资金的最终目的。三是混淆理财概念，宣扬投资诀窍的神秘性，让受骗者在复杂的金融产品概念前失去判断力。四是装点门面，用合法的外衣或名人效应骗取群众信任。世纪巨骗麦道夫头上顶着纳斯达克主席的光环，这就是受害者上当的重要原因。
Tips
刚性兑付：所谓刚性兑付，就是必须保证到期资金本息的支付，哪怕产品的融资实体未能到期还款，也得由信托公司兜底，变成“卖者有责”。
