商业银行存贷比被指资金紧缩“紧箍咒” 75%存贷比规定或已不合时宜

　　去年以来，利率市场化不断深化，多种因素导致银行存款流失明显。摄影 张衡年

　　中国版巴塞尔协议——《商业银行资本管理办法试行》已正式实施，而随着利率市场化的不断深化，银行75％的存贷比杠杆也受到越来越多的非议。根据中国银行业协会近日发布的《中国银行家调查报告（2012）》显示，在诸多受访银行家中，仅有20．7％的银行家认为应该保留存贷比，并作为主要监管指标。多数银行家认为，应对指标的约束效力、测算方式等做出修改，更有6．5％的银行家认为，应废止此指标。此前银监会主席尚福林也曾在银监系统内部会议上公开表示，将深入研究当前市场条件下的存贷比监管方式，改进商业银行存贷比考核办法。

　　多因素导致存款流失明显

　　商业银行贷款与存款比例限定于不超过75％的这一监管指标开始实施于1995年颁布的《商业银行法》，即如果一家商业银行吸引了一亿元存款，则它最多可将其中的7500万元用于发放贷款，而至少余留的2500万元中一小部分将存放在银行保险库里（这部分将不产生任何收益），更多一部分将存则放在中央银行（这部分仅可获得极低的利息收入），或购买中央银行发行的票据（可获得比前者略高但仍远低于贷款的利息收入）。

　　据记者了解，起初设立存贷款75％比例的根本目的为了保护存款人的利益，防止银行拿着存款人资金超额、超负荷放贷经营，一旦贷款流动性或者安全性出问题，资金不能及时收回，势必不能保证存款人存款的支取。同时，监管机构估算当时各项存款缴存准备金、留足结算备付金和现金提取准备后，可用存款资金大概略高于75％，这是当初设立存贷款75％比例并且用法律固定下来的原因。

　　不过，由于去年以来利率市场化的不断深化、经济降速以及货币政策转向等金融大环境的变化，具体落实到银行，外汇占款增速继续下滑甚至出现负增长，各种理财产品大量分流存款，多种因素导致银行存款流失明显，使得存贷比75％这一法规已显得与现况存在“冲突”。因此呼吁改革甚至取消这一指标的声音四起，不少业内人士认为这一法规已不合时宜，抑制了贷款的发放。交通银行首席经济学家连平表示，“存贷比是多年前定下来的，金融市场发展很快，实际情况已经发生了很大变化。这一监管指标应因时而变，短期扩大存款口径为可操作方式，而长远来看应取消。”兴业银行首席经济学家鲁政委也称，“要保持贷款持续稳定增长，完成信贷供需衔接，存贷比指标的调整必须立即跟进。资本市场还将新增信贷低迷归结于存贷比限制”；万博兄弟资产管理公司董事长滕泰甚至直接表示，“存贷比是资金紧缩的“紧箍咒”之一，这种金融抑制有必要解除。”