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直面净息差收窄压力 商业银行资产负债结构将持续优化

欧阳剑环 中国证券报·中证网

  近期密集披露的上市银行年报显示,多家银行2021年净息差有所收窄。业内人士判断,银行业面临净息差进一步缩窄的挑战,各家银行将通过主动资产负债管理使息差水平保持相对平稳,同时继续发展财富管理等轻资产业务,优化收入结构。

  净息差压力显现

  年报显示,多家银行2021年净息差有所收窄。例如,2021年邮储银行净息差为2.36%,同比减少6个基点;建设银行净息差为2.13%,同比减少6个基点;农业银行净息差为2.12%,同比减少8个基点;工商银行净息差为2.11%,同比减少4个基点;中国银行净息差减少10个基点,达1.75%;交通银行净息差减少1个基点,达1.56%。

  2022年,银行业仍面临净息差进一步缩窄的挑战。光大证券金融业首席分析师王一峰表示,今年以来,监管驱动信贷投放与有效需求不足矛盾显现。2月以来,各类贷款利率均出现明显下行,而银行间核心存款成本的竞争压力依然较大,导致存款利率高位运行,净息差压力显现。

  民生银行副行长李彬表示,当前市场流动性合理充裕,但存款市场竞争尤其激烈,预计存款成本下降空间有限。

  应对方式灵活多样

  如何应对息差收窄压力?多位银行人士表示,将通过主动资产负债管理使息差水平保持相对平稳。

  光大银行行长付万军表示,一方面要加大对经济重点领域的支持和投放,通过信贷有效投放稳住基本盘;另一方面,提升零售信贷在信贷业务中的占比,通过优化收入结构组合稳住资产端收益水平。

  获取更多核心存款是银行降低负债成本的主要做法。招商银行副行长兼董秘王良表示,今年负债增长结构要坚持以核心存款为主,这些负债是结算性资金,成本比较低。要通过创新结算产品、扩大客群、加大财富管理力度为客户提供更好的结算服务,带来更多的流量沉淀。

  付万军则表示,要通过做大客户融资总量(FPA)的流量沉淀更多资金,通过供应链、现金管理、贸易金融等交易银行业务提高中小企业客户的黏性,获取更多结算资金。

  也有银行提出对到期的长期限存款进行替代。邮储银行董事长张金良介绍,今年该行3年期以上高息存款到期5000多亿元。“这些存款的利率水平较高,随着今年的到期重新定价,利率会下降。邮储银行还做了详细预案,想通过基金、银行理财产品来承接这些高息存款,实现资金在邮储银行内部的封闭运行,同时改善存款结构。”

  继续优化收入结构

  目前,多家银行正积极发力财富管理等业务,力求通过轻资本转型不断优化收入结构。

  王一峰表示,随着银行加大财富管理业务布局、理财转型持续推进、疫情后银行卡及投行等相关业务恢复性增长,各家银行由于业务结构、基数效应等情况不同,手续费及佣金收入增速或呈现较大差异。手续费收入增速较快的银行,通常财富管理业务布局更合理,其理财、基金、保险产品代销及托管等业务也具备更强的“持续发力”能力。

  多家银行提出,2022年将继续优化收入结构。邮储银行副行长张学文表示,在零售业务方面,继续抓财富管理业务,通过抓AUM转型、财富管理体系的升级来进一步推动各项工作,从而实现AUM快速提升和结构不断优化,使AUM转型和中间业务协同发展。

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