变幻莫测的股指期货市场里，主力资金相机而动。看似平静的表面下，搅动风云的主力们，谁正踏准期指市场节拍？谁在多空中游刃有余？谁又是市场最为偏爱的风向标？
“以一斑窥全豹”，中国证券报记者在研究持仓席位变化的数字规律时发现，由于持仓变化与机构实力及投资者结构息息相关，“出身”不同的主力席位，迥异的投资风格正跃然而出。
“中信期货和国泰君安期货由于研究能力较强，且有大量的机构和大户存在，踩点相对准确，风格偏向于正规军作战，稳扎稳打，但同时也是套保头寸很多，所以这两家经常都是持仓净空头特征。不过这两家市场影响力较强，市场人士看持仓基本上也看这两家的变动为主。”方正中期期货分析师彭博介绍说。
相对于大型券商系期货公司，其他期货公司席位风格变化较快，尤其江浙一带的传统系期货公司，因资金来源多以游资为主，持仓经常大幅波动，大开大合，风格更为激进、灵活。
不过，北京新工场投资顾问有限公司宏观策略分析师张静静提醒投资者注意，尽管多空头寸以挂在各家机构名下的方式公布，但并非对应各大机构的自营交易或资管交易行为，而是其客户自行操作的结果。
鲁证期货席位——坎坷的“抄底王”
鲁证期货，顾名思义，其位居山东，是山东省最大的期货公司。广大投资者对于鲁证期货也许并不了解，这家期货公司看似名不见经传，但其实力并不可小觑。其自2014年起一跃从A类期货公司升至AA类期货公司。2014年度净利润为7135.32万元，位居全国150家期货公司的第19位。
鲁证期货行事颇为低调，但此次上证指数2800-3400点震荡反弹过程中，鲁证期货席位却在股指期货市场上，精准无比地在低位接盘、高位出货，摘得本轮反弹“抄底王”的桂冠。
回顾A股近期走势，8月26日是本轮反弹的起点，该日上证综指最低下探至2850.71点，此后至今震荡反弹幅度逾14%；而同期沪深300期指则有20%以上的涨幅。
回顾中金所沪深300期指主力合约持仓数据可发现，8月26日当日，多头前四大巨头中，与国泰君安期货、中信期货和海通期货席位大手笔减仓不同，位居第三席位的鲁证期货逆势大胆加仓了1695手，当日总持仓量达到4402手。此后两个交易日，鲁证期货席位继续增持多单，并在行情震荡回调中减仓。
不过虽然成功“抄底”，其背后却暗藏着一段辛酸经历，盈利效果若无空单对冲也未必如人所愿。
“如果把鲁证期货多头席位视为一个整体且不考虑套利、对冲等情况的话，那么从其早期持仓可以看出，其‘抄底’更是一种摊薄成本的行为，不过也显示了其当时对后市坚定看多的信念。”一位不愿具名的私募人士介绍称。
中国证券报记者统计此前沪深300期指主力合约鲁证期货席位表现显示，早在8月18日大盘开启“第二轮跳水行情”前后，鲁证期货席位便一直在增持多单，当行情继续向下时，有小幅减仓，但在8月25日重新开始增持多单，在此之前，该席位多单已达2234手，在8月26日抄底之后，多单数量增至4402手。在8月18日至8月25日期间，上证综指累计跌幅为25.76%，期指跌幅更大，逾28.8%；目前尽管反弹亦未能抹平当时跌幅。
不过，在市场下跌过程中，鲁证期货空头席位持空单数亦位居前列，空头席位在节奏上把握较好，若该席位下的投资者持有对冲单，则对多单起到了保护作用。市场中绝对不乏此类随机应变的操盘人才，但也由此可见“抄底”并非易事，随市场波动而灵活应对方是上策。
