平安证券：强烈推荐首航节能

　　【公司评级】

　　强烈推荐首航节能

　　公司与中广核太阳能签订《成立合资公司推进国内外光热发电业务的战略框架协议》，强强联合开拓光热市场，公司光热EPC业务受益。合资公司成立后，海外市场开拓是重点，双方将充分利用各自的海内外资源、充分利用国家“一路一带”相关的市场扶持和金融扶持政策，积极推进海外光热发电市场的开拓；同时，我们预计合资公司未来在国内光热市场也将大有可为，在获取项目方面优势明显。无论是面向海外还是国内市场，首航作为中广核的合作方以及合资公司的重要股东，都有望在光热EPC方面深度受益。投资建议。预计公司2016-2017年EPS分别为0.12、0.36元，对应PE为80.4、27.2倍。考虑到光热行业广阔的发展空间、公司行业地位领先，维持“强烈推荐”评级。

　　强烈推荐桃李面包

　　桃李面包属优质资产，未来5-10倍成长空间广阔，市场关注度高，成长早期正是布局机会，投资者参与定增热情可能很高。暂不考虑增发影响，维持盈利预测不变，预计16-18年公司EPS分别0.98、1.25、1.52元，同比增28%、25%、21%，对应PE分别为43、34、28倍。公司品牌渠道优势明显，扩张后龙头地位将更加稳固，维持“强烈推荐”投资评级。

　　推荐力源信息

　　中国IC分销市场较为分散，行业内企业数量庞大，行业尚处于高度分散的竞争格局状态下，2013年CR4仅为16.6%。力源信息依托资本市场优势，开始了外延式并购之路，先后收购鼎芯无限、飞腾电子，并公布了收购帕太集团的预案，收购完成后将成为IC分销第一梯队的重要成员。我们估计力源信息未来会继续进行并购产业链上下游的优秀企业资源，抢占市场，成为IC分销领域的龙头企业。又考虑到力源信息是IC分销领域的稀缺标的，首次覆盖给予“推荐”评级。

　　推荐科大讯飞

　　预计公司2016-2018年的EPS分别为0.42元、0.55元、0.76元，对应9月20日收盘价的PE分别约为70、53、38倍。公司作为国内智能语音与人工智能领域龙头企业，技术优势突出，随着布局的不断完善，教育行业高速增长可期。人工智能在政府行业的应用逐步变现，AIUI解决方案进军车载语音市场。未来教育、政府和汽车行业将成为公司业绩增长的强劲驱动力。我们看好公司的未来发展，首次覆盖，给予“推荐”评级。