玉名:权重引发个股分化 本周行情不平静
过去一段时间来看,有一个很大的特征就是涨跌频繁,包括3.24日午盘后还在翻绿走低,一度面临30日线失守的危险,但尾盘突然被中字头拉起来创出而来新高。实际上,我们都被盘面骗了,近期市场振幅收窄,2017年也只有12个交易日的振幅超过1%,玉名认为是振幅的收窄和热点的频繁切换,导致了盘面稍有起伏,就很容易将行情人为“放大”,似乎是大涨、大跌了,实际上市场依然还是窄幅震荡格局;不过周四B股跳水异动的波动,让我们看到了市场中各路资金的动态,比如说在周四午盘后提醒大家注意权重股的启动就是很大的启示,周五实际上就是尾盘中字头个股的快速冲高,才有了指数翻红和随后刷新反弹高点的动作。那么新的因素也出现了,那就是在中字头的持续性如何,毕竟其消耗了较多的量能,占用了其他板块的量能,近期已经多次出现权重股启动,指数涨而个股下跌。
指数新高的背后个股分化丝毫没有改变,尤其是在周四指数跳水时,次新股指数率先跳水,毕竟游资最为敏感,所以次新股跑的最快,导致兆易创新、新宏泽、名雕股份等次新股快速冲击跌停。同时,也有一些大涨股,如乐心医疗、飞凯材料等出现了获利盘的出逃,这也是源于跳水刺激产生了恐慌因素,获利筹码松动引发的。玉名认为这样的风险因素还是值得股民思考的,当然还有一批新破位的个股,如海虹控股阴跌之后,近期再度破位,连续跌停;类似的还有德力股份、匹凸匹等,还有定增解禁比例巨大的分众传媒,频创新低;还有面临退市风险的*ST东钽、*ST昆机、*ST佳电、*ST京城等纷纷跌停。所以,在近期还是要注意的,中国神华的“特别股息”表面上看是让市场重新重视了绩优股的分红,但实际上也在给予绩差股以警示。与此同时,一带一路板块活跃,今儿微博订阅文章《“一带一路”受益板块详解,挖掘潜力股(附2股)》中也对此做了介绍,“一带一路”从2013年推出之后,今年进入到了关键的提升期,5月的高规格论坛活动也在进一步刺激和发酵机会;目前有七大类受益股的,每一类都可深度挖掘,今天送上我的个股研究成果供参考。
综合来看,近期监管层面的因素较多,各地调控地产市场的政策不时出现等,同时银行间市场所体现的资金紧张、拆借利率升高等出现一定的市场影响,股民在本周还需要保持警惕:一方面是权重股模式引发了个股的分化,玉名认为这种赚了指数不赚钱的情况,容易引发调整,包括中字头个股之前几次局部异动之后也有类似的行为;另一方面是周线角度技术指标角度来看,周KDJ、WR%、RSI等指标处于高位区域,特别是快速指标中的J值处于100,显示阶段技术指标处于超买区域,如果要继续保持反弹,则需要量能的进一步配合。不过,尽管过去一周热点切换很快,但有一类个股还是很值得重视的,如家电、酿酒等板块的白马股持续冲击新高,体现了稳定的特性,所以在纠结的盘面中,股民需要找到属于自己的那一类个股,进行低吸和坚守,这样才能避免在纷繁复杂的行情迷失。
昨日消息面:央行行长周小川:货币政策宽松已到周期尾部;广东中山市购房实施限购户籍购新房需半年社保;互联网金融上市风声又起 看三大互金巨头上市去哪?;证监会核发IPO批文 10家企业筹资总金额不超过61亿元;一汽与东风高层互动频繁 汽车大集团重组或将启动;外围市场涨跌不一…消息面上,外围市场整体稳健,预计市场将维持震荡行情。
技术分析:技术上看,大盘指数周五上涨收盘。日线收小阳线,主板再度收复3250点,创业板如期站上1950点,60分钟分时图显示市场处在一个上行的趋势当中,技术上看,市场短期维持整理震荡行情为主,依然难有大行情出现(本周将依然会是一个震荡行情)。
今日大盘下档第一支撑位在3250点,第二支撑位在3230,上档第一压力位在3290点,第二压力位在3300点。
今日走势:欧美股指整体稳健,周末消息面依然平静,新股继续发行,预计大盘继续平开或小幅高开可能性大,整体看今天指数将又再度冲高的可能,创业板关注1950点的得失。沪指关注3250点的支撑,预计在又一批新股出来后,市场将会再度回到之前那种不死不活的格局当中。
今日操作:市场的反弹并没有带动个股的走强,个股多数还是阴跌不止,建议操作继续在短期寻求涨幅不大的个股或者是底部放量的个股逢低介入,仓位控制在六成仓左右,具体操作坚持大涨卖,大跌买,不涨不跌选择观望的策略。
上周沪深股市以先抑后扬的方式经受住了消息面的严峻考验,在一季度末资金阶段性紧张、美国股市跌势加速的背景下,A股市场一波三折,并于上周五开始摆脱泥潭格局。本周是一季度最后一个交易周,也是清明节前最后一周,当前基本面的回暖力量超过货币政策趋紧的力量,行情仍能维持,但已到了交易性行情阶段,若无特别意外事件发生,预计未来一两周内上证综指短线继续围绕3250点震荡整理的概率较大,创业板市场则很有可能在1950点附近蓄势整固。
大盘回顾:上周五沪深股市在一带一路概念股大幅拉升的带动下重新踏上征途,其中沪指一度刷新5个月高点。截至终盘,上证指数收报3269.45点,小涨20.90点;深证成指收报10646.72点,小涨63.68点。由于上周三、周四连续收出两根十字星,因此面临变盘选择。在此重要时刻,周五上证尾盘最后一小时持续放量,中字头等板块资金流入,上证日成交量放大到2671亿,是去年12月12日以来的最大单日成交量。整体来看下周市场存在向上突破的可能,但结构性风险可能会更加突出,特别是近期爆炒的次新股群体调整压力很大。
技术分析:沪指向上冲击前高阻力3301点已是大概率事件,只是由于冲击前高阻力的主力军只能是权重板块,这种情况下,如果沪指以大幅拉升的方式冲击前高阻力,对于前期的强势股而言,获利盘反而可能在沪指的强势上冲中选择减仓或者退出,A股市场的上行难度确实较前期明显增加,但就此认为春季行情即将收尾则显得有些武断。当下A股市场的消息面较为平静,没有明显的利空或利多因素,多空双方基本处于相对平衡的态势。技术上看,大盘仍有盘整修复,以时间换空间的需求,A股市场出现实质性变盘的时机尚未到来,由于3300点上方堆积了大量套牢筹码,因此寄望沪指以攻城拔寨式的上扬去解救套牢筹码并不现实。如果能在3300点一线展开震荡,不断消化上方的套牢盘压力,则今年的A股市场应该有所作为。从较长时间看,市场中的系统性风险并没有完全释放。当大盘出现较大幅度调整时,防御性强的品种很少。而技术面上,部分日线指标出现了背离,而部分周线指标处于高位或较高位,面临调整。另外,快节奏的新股发行也会抑制股市的上涨。
综合分析:目前看来A股市场短期内没有大的风险,春季行情大体上还能维持,不过,此时的行情更多是交易性机会。这波春季行情的主要动力在于经济复苏预期上升、同时流动性收紧预期边际减弱,后续可能造成行情逆转的触发因素在于增长预期被证伪或者资金面超预期紧张。就2017年1~2月的经济数据看,经济目前仍处于前期增长惯性带来的高点上,但是不应对回升的力度和持续性过度乐观。流动性层面,杠杆监管的进一步趋紧对资金面的影响值得关注,考虑到核心CPI温和上行的趋势以及今年美联储加息路径的陡峭化,预计货币政策将持续收紧,资金面面临较大压力。另外,二季度可能会看到宏观和微观层面的背离加大,微观调研和高频数据层面感受到的改善被证伪,这将对市场走势造成不利影响。
投资建议:近期资金面偏紧主要是三方面的原因,一是光大转债打新;二是临近季末;三是MPA考核。资金面紧张的根本原因还是“金融去杠杆”,前段时间债市去杠杆,流动性就已受到了一定的影响。每次在季节性紧张时点上,7天国债回购R007大概率会突破3.5%,反映出整体金融监管趋严、去杠杆的大背景下,过去两年持续宽松的资金面已经一去不复返。但对股市来讲,去前年的三轮股灾已充分消化了资金紧张的预期,因此,A股后市走向仍然是震荡缓慢攀升为主,不存在连续暴跌的风险。
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