5月以来A股再度陷入“跌跌不休”的状态,上证综指已下破1月16日的最低位,刷新了7个月新低。虽然上证综指相对于去年1月27日的2638点仍有一定空间,但连跌背后却是个股的大面积“受伤”,在可比的2805只股票中,已经有969只股票率先跌破了2638点时的最低价(前复权,下同),占比达34.55%。但同时,也有不少个股在市场下跌过程当中刷新了阶段新高甚至历史新高,市场内结构性分化特征突出。从率先破位的股票特征来看,中小盘、绩差、纯题材炒作等成为大跌股的“集中地”。
大盘连跌 个股受伤
4月14日开始“一泻而下”的A股在经过两波快速下跌过程之后,上周四上证综指一举跌破了1月16日3044.29点的阶段低点,并以3016.53点刷新了2016年10月10日以来的新低,但阶段破位也引发了抄底资金的入场,随后股指出现了探底回升走势,周五则继续缩量反弹,收复5日均线及周二以来失地。但即便如此,4月14日以来上证综指累计跌幅也已经达到了5.87%,深证成指和创业板指更是分别大跌8.13%和7.11%。
在大盘连跌的过程当中,4月14日至5月12日,沪深两市仅有352只股票上涨,在全部3223只股票中占比仅10.92%,而下跌的股票则多达2714只,占比高达84.21%。其中,跌幅超过30%的股票就有72只,能科股份、*ST坊展、*ST大控、*ST中富和国发股份跌幅都超过了45%。与此同时,至上周五收盘,两市百元股已经只剩下12只,同时“破净”股更是增加至38只,交通银行和鞍钢股份的市净率甚至在0.8倍之下。
虽然凭借着单针探底的V型反转走势,上证综指在突破3044点后快速回升,周五收盘点位为3083.51点,距离2016年1月27日的2638.30点的底部位置仍有较大距离。然而,个股数据依然十分“惨烈”,在剔除了2016年1月27日之后上市的418只新股之后,可比的2805只股票中,已经有969只率先跌破了2638点时日内最低价,占比达到了34.55%。
从所属板块来看,这些率先破位的股票中主板共有460只,中小企业板和创业板分别有286只和225只,在所属板块中占比分别为29.95%、36.81%和45.73%。从股本情况来看,这969只股票中,总股本在100亿股以上的有9只,另有13只总股本在50亿股以上,而10亿股到50亿股之间的共有266个,其余681只股本都在10亿股之下。可见遭遇重挫的股票主要还是以中小盘股为主。
而在相对跌幅居前的股票当中,*ST、业绩大幅下滑的股票出镜率颇高。另外,举牌、高送转、壳资源等概念也频繁现身。可见资金对于绩差股以及缺乏业绩支撑的纯题材炒作股采取了规避的态度,导致其成为了调整的重灾区,而这些板块恰恰也是在监管趋严、去杠杆大环境下“挤泡沫”的重点领域。