事件:
公司拟以不超过人民币2亿元通过公司全资子公司香港鼎汉控股集团有限公司收购由SMASolarTechnologyAG(艾思玛太阳能技术股份公司)持有的SMARailwayTechnologyGmbH(艾思玛铁路技术有限公司,简称“SMART”)100%股权。
SMART是全球轨道交通电源领域的知名企业和技术领先企业本次交易需支付2298万欧元(约合人民币1.69亿元)以及相应的利息。
SMART2015年总资产2639万欧元,净资产1234万欧元,营业收入1773万欧元,目前无法获得标的公司的详细财务资料,2016年未经审计的营业收入为2395万欧元(约合人民币1.76亿元)。若按2015年净资产1234万欧元,认购价格1900万欧元估算,增值666万欧元,则增值率为53.97%,增值率合理。
SMART是SMAAG(艾思玛太阳能技术股份公司,是全球领先的专业逆变器生产供应商)旗下从事轨道交通业务的全资子公司,主要从事轨道交通车辆专用创新型辅助电源转换器及其他电气设备的研发、生产和销售,并根据客户需求进行定制化开发和生产制造,是全球轨道交通电源领域的知名企业和技术领先企业。
SMART在地铁和有轨电车辅助电源技术方面国际领先,拥有MEE-NT技术平台,可实现轻量化、小型化、灵活、高密度、高集成度的车载辅助电源,并与国外各主机厂具有广泛的合作基础和应用案例。
“从国内到国外”逐步推进,并购有利于业务协同,打开国际市场自2016年起公司在原“从地面到车辆”“从增量到存量”的战略基础上制定并实施了从“从国内到国外”的发展战略,努力“打造轨道交通行业最值得信赖的国际一流企业”。对德国SMART公司的并购是公司“从国内到国外”战略的初步落地。
鼎汉技术的车载辅助电源产品目前已获取了普通铁路的资质,动车的车载辅助电源正在研发中,但缺少地铁的车载辅助电源相关产品和应用。而SMART是地铁车载辅助电源的全球领先企业,将完善公司车载辅助电源序列的产品,同时提升公司车载电源相关产品的研发实力。
SMART在辅助电源技术方面国际领先,并与国外各主机厂具有广泛的合作基础和全球应用案例。通过SMART,公司可以进一步打开国际市场,同时加强对国际轨道交通市场的了解与理解,接触更多拓展和合作的机会,提升公司国际化水平。本次并购将有助于公司打开国际市场,促进国际间拓展和合作。