中证网讯(记者 刘杨)云南铜业(000878)10月28日晚间发布定增预案,公司拟以不低于9.31元/股的价格,向包括云铜集团、云南黄金、迪庆州投在内的不超过10名对象非公开发行不超过8.72亿股。募集资金总额不超过81.22亿元。公司旨在提升公司铜冶炼产能,淘汰落后产能,并布局东南沿海市场等。公司股票将于10月31日复牌。
根据公告,公司控股股东云铜集团,以其持有的迪庆有色65%股权和易门铜业24.70%股权认购,认购金额为20.69亿元;云南黄金、迪庆州投分别以其持有的迪庆有色20%、15%股权认购,认购金额分别为6.02亿元、4.51亿元。发行完成后,云铜集团将持有公司约37.56%的股权,仍为公司控股股东。
在本次名为“收购迪庆有色100%股权”的项目和名为“易门铜业24.70%股权”的募投项目中,拟分别投入募集资金30.09亿元和1.14亿元。据介绍,迪庆有色主要从事有色金属矿的勘查和采选业务,已取得普朗铜矿采矿权和外围探矿权,目前迪庆有色尚处于矿山建设期;易门铜业主要从事铜粗炼业务,其主要产品为粗铜和硫酸,其2015年度、2016年1至6月净利润分别为4157.44万元、2862.51万元。
此外,名为“东南铜业铜冶炼基地项目”拟投入募集资金20亿元。该项目总投资为47.55亿元,项目建设内容为从铜精矿港口卸船入厂开始直至阴极铜和有价副产品产出为止的全部生产和公用辅助设施,实施主体为位于福建宁德的公司控股子公司东南铜业。
而普朗铜矿一期采选工程项目拟投入募集资金15亿元,项目总投资为62.47亿元,实施主体为迪庆有色。根据相关资源储量核实报告,普朗铜矿保有资源储量中铜金属量为150.12万吨,此次非公开发行完成后,将极大增加公司的资源储量和铜精矿自给率。
易门铜业环保高效清洁化生产改造工程项目拟投入募集资金1.5亿元,项目改造范围涉及从铜精矿进场到产出粗铜的全过程。滇中有色10万吨粗铜/年、30万吨硫酸/年完善项目拟投入募集资金1.5亿元,建设内容为将现有系统产能由6万吨粗铜/年完善至10万吨粗铜/年,并配套新建硫酸系统。另外,为满足公司业务发展对流动资金的需求,公司拟将此次非公开发行募集资金12亿元用于补充公司流动资金。
公司表示,此次发行完成后,公司现有铜冶炼产能将大幅提升,并有利于公司淘汰落后产能,提升冶炼工艺技术水平,同时推进“南北布局”策略,进一步扩大市场覆盖面。此外,通过此次非公开发行股票,公司将完成对控股股东所持迪庆有色股权的收购,进一步解决与控股股东之间的同业竞争问题。
分析指出,受全球宏观经济复苏乏力、中国经济增速放缓、美联储退出量化宽松政策等综合因素影响,近年来铜价呈现持续下跌趋势。相关数据显示,上海期货交易所当月铜期货合约交易均价从2011年的66,200元/吨下降至2016年1-9月的36,759元/吨,下跌44.47%。随着全球主要经济体陆续推出经济刺激措施,以及铜价触底反弹,2016年铜价从2015年底的33,000元/吨一度回升至38,000元/吨,目前铜价在一定区间内持续徘徊。虽然目前铜价已经相对企稳,但公司仍面临产品售价下跌风险。
需求方面,由于公司所处的铜行业是国民经济基础产业,其产品被广泛应用于电力、家电、建筑、交通运输和高科技等相关行业,宏观经济环境对公司产品的市场需求量具有决定性影响。
据有关预测,2016年我国铜消费量仍将保持4%的增长率。尽管我国目前铜需求量呈增长趋势,但鉴于经济发展存在周期性,未来仍可能因宏观经济波动导致铜需求量下降,进而对公司主营业务造成不利影响。