中证网讯(记者郭新志)沱牌舍得(600702)抛出的一纸定增预案,除了其庞大的投资计划引人关注外,此次参与认购的几位投资人更是惹人遐想。1月20日晚,该公司称,欲以20.70元/股定向增发1.32亿股,募资27.32亿元用于主业相关投资。
上述融资计划是沱牌舍得实际控制人变更后在资本市场的首次融资。预案显示,此次公司欲非公开发行股份1.32亿股,募资27.32亿元,投向酿酒配套工程技改项目(拟投募集资金16.28亿元)、营销体系建设项目(拟投募集资金10.02亿元)、沱牌舍得酒文化体验中心(拟投募集资金1.02亿元)等三大项目。
如此庞大的投资是沱牌舍得上市以来为数不多的资本支出。财报显示,2012年—2015年,沱牌舍得当期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为6790.63万元、4276.83万元、4852.52万元和3408.37万元。
预案称,酿酒配套工程技改项目的收益率测算按照建设期为4年、生产期为10年测算(含达产期3年)。项目建成后,成品酒预计生产量为:高档酒1.7万千升/年,中档酒3.12万千升/年,低档酒0.85万千升/年;同时,节电200万千瓦时/年;节煤2500吨/年。经测算,酿酒配套工程技改项目财务内部收益率(所得税后)为28.2%;项目财务净现值(所得税后)(ic=12%)为248,372.70万元;所得税后的项目投资回收期(含建设期)为6.8年。
营销体系建设项目主要由营销信息化建设项目、100家舍得品牌体验店项目、10,000家联盟体店中店项目等三部分组成。经测算,营销体系建设项目的财务内部收益率(所得税后)为29.35%,项目财务净现值(所得税后)(ic=12%)为 37,436.79万元;所得税后的项目投资回收期(含建设期)为4.79年。
沱牌舍得酒文化体验中心主要由展示区、办公区、接待区、附属区和绿化区域等构成。沱牌舍得酒文化体验中心项目建成后,有助于展示和传承沱牌镇悠久的制曲、酿酒工艺,弘扬沱牌舍得的品牌文化,巩固生态文化名酒的品牌定位。
更为重要的是,倘若此次定增成功实施,沱牌舍得在获得发展资金的同时,其实际控制人控制上市公司的股份将从29.85%上升至45.46%。
此外,参与此次认购的定增方分别为沱牌集团(现金认购6725.89万股)、天洋控股(现金认购4538.74万股)、道明灵活(现金认购1449.28万股)、宏奕尊享(现金认购483.09万股)。
其中,道明灵活配置私募投资基金(暂定名,尚未成立、备案)管理人为深圳市前海道明投资管理有限公司,该基金认购人为陆金海(1.25亿元)、杨光第(1.25亿元)、刘乃若(0.5亿元)。初步调查显示,陆金海为原宝盈基金总经理,曾在南方基金后台技术部门任总监;刘乃若为原华夏基金信息技术部总监。
宏弈尊享私募证券投资基金管理人为深圳市瀚龙宏弈资本管理有限公司,该基金的认购人为魏薇和百荣明泰资本投资有限公司,后者由自然人蒋凤娟持股70%。现年60岁的蒋凤娟曾为新三板公司——天融信的实际控制人,天融信去年曾被南洋股份(002212)收购。