编者按:
受到辉山乳业(06863.HK)债务危机事件波及,刚上市不足3个月的吉林九台农商银行(06122.HK)股价骤跌。
截至3月27日收盘,吉林九台农商银行收报4.82港元,跌幅为8.71%,盘中最大跌幅超10%,为其1月12日上市以来的最大单日跌幅。
九台农商银行跟辉山乳业的关系除了债权之外还有股权关系:辉山乳业董事长杨凯是该行的港股第一大股东。
被欠18.3亿元 第一大股东同为杨凯
九台农商行遭辉山乳业“火烧连营”
“让他赶紧走!”3月27日下午,中国证券报记者前往辉山乳业最大债权方——中国银行辽宁省分行进行采访时,该行人士直接让保安给记者下“逐客令”。记者前往辽宁银监局监管进行采访时,大门紧闭,并被工作人员告知“正在开会”。工作人员对记者表示,“目前事件进展不清楚,我们不是牵头单位。”
辉山乳业债务危机仍在发酵。作为一家地方性银行,九台农商银行则因为高达18.3亿元的债权受到直接冲击。3月27日开盘后,九台农商银行股价直线下跌,跌幅达8.71%。港交所的数据显示,2017年1月12日其IPO时,辉山乳业董事长、第一大股东耗资5.38亿元,买入1.18亿股九台农商银行H股股票,占后者所发行H股比例为17.88%,为第一大股东。
九台农商银行首当其冲
值得注意的是,在3月27日大跌之前,九台农商银行在业绩向好的预期下股价稳步上涨。今年1月26日,九台农商银行公告称,根据集团未经审核综合管理账目的初步评估以及董事会现时获得的资料,集团预期,截至2016年12月31日,年度纯利将录得不少于40%的增长。
九台农商银行的大跌或受到辉山乳业债务危机影响。同时,辉山乳业大股东杨凯也是九台农商银行的大股东。资料显示,截至2016年9月,辉山乳业的银行授信余额140.2亿元。其中,信用免担保15.5亿元,担保贷款103.5亿元,抵押贷款21.2亿元。授信金额最大为中国银行,金额为33.4亿元;第二位为九台农商银行,金额18.3亿元。
在3月23日参加辉山乳业债权工作会议的诸多债权银行中,中国银行、工商银行等大型商业银行由于体量巨大,所受影响相对更小。而大连银行、锦州银行、阜新银行、辽阳银行、辽宁省农信社等中小银行虽然体量小,但授信金额不大,所受影响用限。相较而言,作为一家中小银行,高达18.3亿元的授信额度对九台农商银行的影响不可小觑。
某银行业资深人士告诉中国证券报记者,按照最悲观假设,辉山乳业无力归还对九台农商银行的贷款本息,此笔贷款将直接计入损失类,则九台农商银行需按照监管要求100%计提贷款损失。这将直接冲销九台农商行2017年利润18.3亿元。财务数据显示,九台农商银行2015年的净利润只有12.16亿元。
同时,2013年、2015年及2016年上半年,九台农商银行的不良贷款率整体呈上升趋势,并接近2016年二季度商业银行1.75%的不良贷款率均值。如果此次贷款出现问题,将进一步拉低九台农商银行的资产质量。一位多年跟踪香港商业银行的分析师表示,九台农商银行基本不在其研究所覆盖范围,“这类银行流动性较差,很难得到机构的认同。”