本报记者 谷枫实习记者 杨坪 北京报道
新三板监管风暴
新三板市场近年来迅速扩容,挂牌企业已接近8000家,但是在快速发展的同时,一些制度建设的缺失,导致各种问题频繁暴露。而今针对大股东资金占用的问题,正在成为这轮监管的核心,相关“问题企业”的定增将会受到影响。而且,这很可能仅仅是监管风暴的开始,而不是结束。(谭翊飞)
导读
未来中介机构将要随企业一同承担再次出现资金占用问题的风险。
“一开始凌志环保的事情并没有引起大家的注意,类似占款的问题,实际上多多少少都存在,但是今年以来随着监管层一轮一轮的核查以及我们内部对企业的调查后发现,新三板挂牌企业占款的严重程度远超之前的估计。”北京地区一家大型上市券商投行部的人士对21世纪经济报道记者说。
自从2015年12月22日,凌志环保(831068)披露了收到江苏证监局出具的行政监督措施决定书以来,在证监会、全国中小企业股份转让系统(下称“全国股转系统”)以及地方证监局等多个层面,分别开展了针对新三板挂牌企业的核查监管行动,核查行动非常频繁。
毫无疑问,大股东及关联方资金占用问题正在成为2016年新三板市场监管的关键词,随着近日有关企业定增将被暂停,监管层的监管措施也在逐渐升级。
资金占用问题严重
新三板企业资金被占用问题到底有多严重?
根据Wind数据统计,截至2016年7月7日,在7725家挂牌企业中,共有4975家企业发布过关联方资金占用的公告,出现资金占用问题的企业比例高达64%,其中绝大部分在2016年后发布。另外,还有134家企业的主办券商发布了针对有关企业资金占用问题的《关联方资金占用的风险提示公告》。
根据天星资本研究院的统计,被风险提示的134家企业总计占用资金45.58亿元,平均每家占用资金3400万元;总计未偿还资金6.84亿元,平均每家未偿还资金510万元。资金占用类型方面,借款企业共81家,总计占用资金19.99亿元;与关联方非经营性资金往来的企业共43家,总计占用资金21.34亿元。
在众多大股东占用挂牌公司资金的案例中,时空客(831335)实际控制人王恩权因为无法偿还占用资金最终去司法机关自首一事也将新三板市场挂牌企业资金占用问题上升到了一个新的高度,或为市场关注的焦点事件。
据审计机构出具的资金占用情况专项意见,2015年,公司实际控制人王恩权形成的非经营性资金占用合计1.86亿元,占用形成原因系借款。5月12日,时空客突然发布公告称,公司董事会当日接到公司董事长王恩权因占用公司资金问题到大连市公安局高新园区分局自首的通知。
一周后,公司公告称,证监会决定对公司立案调查。同时,大连市公安局高新园区分局基于王恩权挪用资金案一案有犯罪事实,决定立案侦查。
北京地区一家大型律师事务所合伙人对21世纪经济报道记者表示,很多新三板公司对这方面没有意识,经常会隐藏这类问题,这与中介机构督导把关不严、对公司教育不到位都有关系。就目前的情况来看,A股市场出现的股东及关联方占款的问题在新三板大有愈演愈烈的趋势。