九成已披露公司预增 四大策略掘金新三板年报行情
业绩预告里潜藏着投资密码。每年业绩披露季,资本市场都会掀起一波狂潮。
在A股,经常在上市公司披露业绩报告时出现一波股价拉涨、杀跌。实际上,在市场密集披露业绩预告时,眼尖的投资者已开始挑选标的、提前布局,等风来之时套现离场。追高、踏空的散户就是经常这样被割韭菜的.
通常来说,业绩出现大幅改善的公司股票后市更具投资价值,大幅改善的业绩往往预示公司业绩拐点来临,这些公司股价很容易带来重估机会。
长江证券研究所最新研报显示,以2015年半年报、2015年年报、2016年半年报的业绩预告为样本,对比市场整体水平,发现新三板业绩预告90%以上为预增、70%以上公司增速超过50%,高于市场整体水平。同时,约80%业绩预告的净利润与实际偏差在10%以内,业绩预告准确度较高。
因此,业绩预告的整体情况,一定程度上可以代表市场的整体情况。
九成已披露挂牌公司净利预增
截至2月15日,新三板共发布了206份2016年年报业绩预告,占10584家挂牌公司的1.95%.
其中,有43家为创新层企业。
相比2015年新三板业绩预告,2016年的情况更加喜人:
1、有192家公司净利润预增,占比超过九成。
2、相比之下,预亏损的公司少得可怜,只有10家。
3、另有25家公司出现业绩拐点,22家预扭亏、仅3家拟出现业绩首亏。
4、除此之外,有87家公司预计2016年净利润超过2000万,更有115家公司预计同比增长超过50%.
股市是炒作预期的,什么行业预期好、哪些公司预期增长潜力大,股价就会体现反映出来,这是放之四海而皆准的定律。
在流动性尚未完全释放的新三板,业绩增长快、估值优势明显、成交活跃的企业明显备受宠爱。尤其是体量大又高增长的公司,如果加上有转板、并购预期,那就更加炽手可热了。
策略一:集齐创新层+做市转让+业绩预增+IPO概念,准备召唤神龙
创新层做市转让股山水环境在新三板万家挂牌公司中关注度排名一直靠前。其二级市场实际交易天数超过50%,也是新三板中为数不多的交易活跃股。
2016年12月29日,山水环境即发布业绩预告称,公司2016年预计营收达3.55亿~4.18亿元、同比增长幅度在10%~30%之间。与营收涨幅相媲美的还有公司净利润:全年预计实现净利润3420万~4050万元。
建筑工程行业的山水环境,业绩预增的原因在于2016年公司签订的部分框架协议在2016年下半年相继落地实施。而在前不久的2月6日,山水环境又迎来大单:与当地政府签署战略合作,投资总额达50亿元。
业绩已达创业板门槛标准的山水环境,也已于2016年启动IPO辅导工作。
集齐“创新层+做市转让+业绩预增+IPO概念”四张王牌,二级市场交易活跃的山水环境备受市场关注。2017年以来,其二级市场股价涨幅已接近30%。
策略二:净利预增12倍+扭亏为盈的公司
206份业绩预报中,预增幅度最大的五家公司为艾媒数聚、华工能源、合晟资产、大运汽车和创力新能。
其中,净利润预增12~13倍的大运汽车为22家扭亏企业之一。高增长+业绩拐点,似乎已有嗅觉敏锐的投资者闻到收获的气息而提前布局。大运汽车股价自2017年以来,涨幅已超过25%。
2015年度全年亏损5710万的大运汽车,业绩预告称其2016年净利润将为6700万~7200万之间,实现扭亏为盈,增幅比例达1273.38%~1360.95%。与此同时,2016年公司营收将在8.2亿~8.3亿之间,增长幅度也将达1273.38%~1360.95%。
公司公告表示,2016年业绩较去年增长幅度较大,主要原因为公司重卡、中卡及电动车业务规模增长较快。
2016年11月30日才挂牌新三板的大运汽车,挂牌未满月市值即超百亿、挂牌第一年即交出了一份异常靓丽的成绩单,近期在东财choice上的关注度排名一直稳步上升。
策略三:营收3亿的大体量公司净利增长14倍
作为金融行业的合晟资产,能在类金融被新三板戴上紧箍咒的2016年实现业绩猛增,近期也在新三板中吸粉不少。
在为数不多的已披露2016年年报的挂牌公司中,合晟资产以营收3.68亿排行榜首.2016年净利润同比增长1419.28%、每股净资产23.911、每股收益21.79元、净资产收益率164.54%,这些异常亮眼的数字无不牵动着投资者的神经。
2016年末,私募基金管理的实缴规模7.89万亿元,比期初增长3.84万亿元,行业整体资产管理规模持续扩大。而合晟资产管理的以债券类固收产品为主的资产计划、基金产品数量为69只,管理规模243亿元,比年初增长翻番,增长幅度超过行业水平。
除此之外,完成对上海洛神投资的收购、参股40%设立天津合晟同晖资管、参股设立晟诺投资江苏有限,全年下来动作不断。除此之外,2016年底,公司还因重大资产重组停牌,拟收购深圳瑞龙期货有限公司,拟获得期货资管业务牌照后继续发挥协同效应、提升公司资管业务的稳定性。
策略四:小而美公司迎机遇
新三板披露的206份业绩预告中,就有55份来自信息技术行业、17份来自电子设备行业。
新三板的很多公司都属于新兴产业公司,大部分聚集在TMT、计算机软件、电子设备行业里,它们犹如快速生长的小孩,未来的可塑性特别强。
英国经济学者舒马赫早在上世纪50年代就提倡“小即是美”,以此寻求“可持续的发展模式”。未来中国的可持续发展模式,究竟是以万众创新的“可持续的发展模式”,还是期待老态龙钟的巨无霸缓慢转型,这需要资本市场给出答案。