2017年是党和国家发展进程中极不平凡的一年。党的十九大、中央经济工作会议、全国金融工作会议胜利召开,标定我国发展新的历史方位,确立习近平新时代中国特色社会主义思想为党的指导思想,提出决胜全面建成小康社会的三大攻坚战和推动高质量发展的八项重点工作,明确服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项金融工作主要任务,为资本市场下一步改革稳定发展指明了方向。中国证监会党委提出“六稳六进”,把主动防范化解系统性金融风险、全力维护市场稳定运行放在首要位置,对深交所各项工作提出总体要求。深交所会员大会实现常态化召开,修订发布《深圳证券交易所章程》,交易所治理和理事会运作进入全新阶段。
一年来,深交所第四届理事会全面学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想,认真贯彻落实党的十九大、中央经济工作会议和全国金融工作会议精神,坚持稳中求进工作总基调,牢固树立和贯彻新发展理念,按照高质量发展要求,紧紧围绕打好决胜全面建成小康社会三大攻坚战和推进落实金融工作三项主要任务,坚持党的领导,发挥决策职能,凝聚会员合力,推动深交所各项工作取得显著成效。
一、2017年主要工作
(一)落实办法要求,治理运行进入新阶段
2017年11月修订发布的《证券交易所管理办法》,是资本市场一项重要的基础性规章制度,对于证券交易所加强党的领导、完善监管职能、优化治理结构等具有重大指导意义,为进一步完善交易所内部治理架构提供了制度依据和法治保障。理事会认真组织梳理办法的新条款、新要求,审议通过关于落实办法有关工作安排的报告,推动做好实施前各项准备工作。依照办法相关规定,组织修订章程,进一步明确会员大会、理事会、总经理和监事会的职权边界,确保决策、执行、监督衔接有序。推动修订完善相关制度规则,将办法各项要求具体落实到上市协议、业务规则以及相关制度中,确保贯彻执行到位。
(二)强化自身建设,决策能力再上新台阶
理事会持续完善相关制度机制,将交易所与广大会员紧密联系起来,发挥市场各方力量,提升决策能力水平,为推进多层次市场建设夯实基础。
一是健全完善工作制度机制。根据新修订的办法和章程,立足理事会工作实际,先后两次组织修订《理事会工作规则》,与上位法各项要求保持一致,进一步健全完善理事会功能机制,强化理事履职责任,严格理事履职纪律,进一步提升理事会规范运作水平。
二是全面提升科学决策水平。优化完善专门委员会设置,形成战略发展、风险管理、会员自律管理、上市培育、技术发展、薪酬财务、上诉复核等7个专门委员会,充分发挥广大会员和政府、高校、基金、创投等单位的市场、信息及专业优势,为理事会科学决策提供智力支持,提升理事会决策透明度,推动各方共同参与深交所市场建设。组织召开各专门委员会及理事会顾问年度会议,梳理汇总各位委员、顾问就强化一线监管、防范化解风险、服务实体经济、推进改革发展等重点任务提出的意见建议,结合交易所工作实际持续跟进推动落实。积极探索完善日常运行和沟通合作机制,最大程度发挥各专门委员会及理事会顾问的决策支持作用。
(三)推动市场发展,核心任务取得新进展
一是强化风险防控,切实保障市场安全运行。全面贯彻“稳中求进”工作总基调,强化决策指导,汇聚市场力量,推动深交所设立专门的风险管理部门,组织风险管理委员会开展专题研讨,充分吸纳会员意见建议,推动交易所和广大会员进一步加大协同力度,牢牢守住不发生系统性风险的底线。着力推动强化深交所一线监管职能,组织制定股份减持、资金前端风控等业务规则,修订基金上市规则,全面夯实监管制度基础,有效落实风险防控职责。充分发挥会员理事引领作用,通过专门委员会会议、专题座谈会议等多种形式,就异常交易、会员管理、股票质押等业务规则听取会员意见建议,推动“以监管会员为中心”的交易行为监管模式落地。
二是服务实体经济,主动对接国家战略。坚持服务供给侧结构性改革和创新驱动发展战略,组织专题研究新经济企业上市需求,推动深交所完善市场培育服务机制和创业投资基金退出机制,提升对高新科技企业、成长性企业、具备国际竞争力的新兴企业的服务能力。积极响应“一带一路”倡议,研究建立对巴基斯坦交易所的股东权利行使机制,进一步优化深交所国际化发展布局。推进资本市场双向开放,组织研讨交易所国际化战略,推动交易所与会员在产品设计、市场布局、项目建设等方面加大合作力度,不断提升深市国际竞争力和影响力。
三是统筹改革全局,激发长远发展动力。推动制定发布《深圳证券交易所发展战略规划纲要(2018-2020)》,主动对接十九大报告关于经济社会发展和资本市场建设的目标要求,对标习近平新时代中国特色社会主义思想和基本方略的各项部署,明确深交所未来三年的发展目标和路径,将深交所发展融入国家整体战略布局。组织研讨深化多层次市场特别是创业板改革有关事项,听取会员意见建议,推动提升创业板包容支持新技术新产业新业态新模式的能力,探索改进三个板块功能定位及配套制度机制,全面服务不同类型、不同周期、不同发展阶段的企业。注重发挥交易所的技术引领和市场服务作用,充分吸纳会员关于行业技术发展的意见建议,推动召开2017年深交所技术大会,搭建行业技术交流平台,推动行业信息技术发展。
第四届理事会成立以来,坚守使命担当,统筹发展全局,完善组织体系,创新工作方式,凝聚会员力量,共召开现场会议4次,召开通讯表决会议7次,形成决议27项,有效发挥决策职能,有力推动深交所各项事业的发展。
二、当前形势与任务
党的十九大对决胜全面建成小康社会作出了重要部署,明确了从2020年到本世纪中叶分两步走,把我国建成社会主义现代化强国的奋斗目标。证监会系统2018年工作会议提出,要努力建设富有国际竞争力的中国特色资本市场。交易所是资本市场的核心机构,一个强大的资本市场,离不开一流证券交易所的支撑。当前,我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻坚期,迫切需要建设一流证券交易所,通过加速资本形成,为经济转入高质量发展、抢占新一轮科技革命制高点注入不竭动力。深交所的发展正面临难得的历史机遇,必须紧紧抓住有利条件,趁势而上,持续提升市场竞争力和监管公信力。
同时也应该清醒认识到,深交所市场改革发展稳定还面临一些风险和挑战。一是国际形势面临地缘政治、货币政策、贸易摩擦等诸多风险因素,不确定性强、不稳定性高,可能会对我国经济金融领域产生溢出效应。二是国内经济发展不平衡不充分的一些突出问题尚未解决,质量效益有待提升,重点风险防控任务依然艰巨,金融领域风险的跨市场传导特征越发显著。三是资本市场作为我国金融体系的短板,其“不成熟的交易者、不完备的交易制度、不完善的市场体系、不适应的监管制度”等问题仍然存在。在国内外多重因素影响下,我国资本市场将持续处于市场风险的高发易发期。此外,与新形势下服务国家发展全局的要求相比,与境外成熟市场交易所相比,深交所在市场规模质量、服务新经济能力、风险防控和一线监管能力、国际化水平等方面还存在一定差距。
面对机遇和挑战,深交所理事会将进一步提高政治站位,强化全局观念、大局思维和前瞻意识,优化工作机制,提升决策能力,推动深交所改革发展与党和国家事业发展相适应,与党和国家决策部署相协调。力争到2020年,形成领先的创新支持市场体系、领先的创新资本生态圈、领先的市场监管与风控体系、领先的市场基础设施和制度体系,努力成为世界领先的创新资本形成中心,打造世界一流证券交易所。
三、下一步工作思路
2018年是贯彻党的十九大精神开局之年,是改革开放40周年,是决胜全面建成小康社会、实施十三五规划承上启下的关键一年。交易所是国家金融体系和资本市场重要组成部分,理事会作为交易所决策机构,要将自身工作与落实党和国家大政方针相结合,与资本市场改革稳定发展要求相契合。2018年理事会将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想武装头脑、指导实践、推动工作,紧紧围绕全面学习贯彻党的十九大和十九届二中、三中全会以及中央经济工作会议、全国“两会”和金融工作会议精神这条主线,重点做好三方面工作。一是聚焦金融工作三项核心任务,坚决守住不发生系统性风险的底线,推动深化市场改革,提高直接融资能力,建设现代化经济体系,助力经济高质量发展。二是全面落实《证券交易所管理办法》要求。推动加快制定修订配套规章制度,切实将加强党的领导、强化一线监管、完善治理结构等要求落实到交易所治理和监管实践的各个环节。三是充分发挥组织会员建设市场作用。认真落实会员大会精神,进一步强化理事会自身建设,完善理事会及专门委员会运作体系,团结带动广大会员,凝聚全行业力量,共同促进多层次资本市场稳定健康发展。在此基础上,全力推进以下六项具体工作:
一是以推动经济高质量发展为导向,全面深化市场改革。进一步拓展直接融资覆盖面,全面提升服务实体经济的能力。根据证监会统一部署,全力推动创新企业境内发行股票或存托凭证试点平稳实施落地,深化创业板改革,坚持服务创新创业的板块定位和特色,持续增加制度供给,进一步提高板块包容性,加大对符合国家发展战略、具有核心竞争力的高新技术企业和新经济新产业的支持力度,并做好改革风险防控。进一步完善深市多层次市场板块体系,优化主板、中小企业板和创业板功能定位,推动各板块协同发展。提高上市公司质量,严把再融资、并购重组质量关,持续推进退市制度改革,完善优胜劣汰机制,推动更多优质上市公司进入资本市场。通过改革推动尽快形成投融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到充分保护的多层次资本市场体系。
二是以助力国家战略部署为重点,大力提升直接融资服务能力。贯彻新发展理念,强化培育服务,丰富产品工具,着力提升直接融资特别是股权融资能力。要发挥市场化资源配置功能,全面服务供给侧结构性改革,扎实推进“三去一降一补”五大任务,推动存量重组、增量优化、动能转换。配合混合所有制改革,深化对中央企业和国有企业转型服务对接,支持军民融合产业加快发展。推进债券、资产证券化等金融产品创新,优化债券发行人结构,充分对接国家政策导向和实体经济需求。推动并购重组市场化改革,加大对产业并购支持力度,提升服务实体经济质量和效益。升级跨境投融资服务平台,推进“一带一路”建设金融创新,将服务范围扩展至优质境外红筹公司等创新企业。
三是以坚持国家总体安全观为原则,切实打好防范化解风险攻坚战。要切实强化风险意识、树立底线思维、打破惯性思维,坚持风险导向、落实风险责任,强化对金融风险防范重要性的认识,夯实交易所制度基础,从根本上预防风险。完善常态化风险管理工作机制,健全风险防控的协同机制,建立统一的风险监测平台,防范化解跨市场跨机构跨产品风险。加强对高风险上市公司持续动态排查,针对风险及早实施监管干预。通过智能化监管手段,提高二级市场交易监控、分析、处置能力。全面排查交易系统运行风险,推进灾备交易系统建设,提高交易连续性保障能力。
四是以保护投资者合法权益为目标,持续强化一线监管。持续强化依法全面从严监管,坚决打击违法违规行为,切实维护市场秩序,保护投资者合法权益。要补齐监管制度短板,配合《证券交易所管理办法》实施,修订《深圳证券交易所章程》《股票上市规则》《证券上市协议》等一系列制度规则,做好制度衔接,夯实市场发展基础。大力推进科技监管,加快建设科技智能监管平台,运用大数据、云计算、人工智能等新技术,提升监管智能化水平。加强与会员的监管合作,减少规避监管、规则套利等市场乱象。推动惩罚性违约金、现场检查等新增监管手段和“以监管会员为中心”的交易行为监管模式落地,加大新增监管举措频度和力度,不断提升监管有效性、及时性和灵活性,切实增强交易所一线监管威慑力。
五是以新一轮高水平对外开放要求为指引,有序推进国际化发展。在证监会党委统筹下,主动融入国家整体对外开放战略,积极服务国家“一带一路”倡议,加强监管、技术、人员交流,实现设施联通、资金融通,全面强化日常交往和战略合作。开拓跨境股权合作,形成对外技术和能力输出的示范带动效应。在“深港通”和“深伦科创投融资服务联盟”成功经验基础上,加快探索与其它发达市场建立互联互通机制。推动境外路演服务机制常态化,吸引“一带一路”沿线国家来深交所发行主权熊猫债。加大交易所、会员和相关市场机构合作,以深交所国际化带动行业国际化,共同提升资本市场对外开放水平。
六是以强化理事会自身建设为抓手,凝聚发挥行业各方力量。要按照《证券交易所管理办法》的要求,进一步加强理事会自身建设,提高政治站位,强化责任担当,立足资本市场发展全局,统筹谋划交易所建设各项工作。积极发挥理事的市场优势、信息优势和专业优势,提前介入,认真谋划,形成“头雁效应”。探索创新专门委员会工作机制,制定完善年度工作计划,充分发挥专家智囊作用。通过会员理事带动引导广大会员,着力补齐制度机制短板,切实落实客户管理职责,构建防范化解市场风险的坚强防线,凝聚各方力量共同建设好深圳资本市场。
站在新的历史起点,第四届理事会将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻落实党的十九大、中央经济工作会议、全国“两会”和金融工作会议精神及证监会党委各项决策部署,按照会员大会的决议要求,不忘初心、牢记使命,凝心聚力、团结一致,引领和推动深交所积极服务决胜全面建成小康社会三大攻坚战和推动高质量发展八项重点工作,为实现党的十九大确定的各项目标任务做出应有贡献。
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