嘉信(Charles Schwab),TD Ameritrade,道富环球(SSGA)在近期纷纷调降旗下ETF的费率。主要手段是将罗素指数基金的跟踪指数改成自制指数降低成本。涉及的费率下调产品以宽基股票指数为主。
嘉信于10月11日推出嘉信1000指数ETF(SCHK)。嘉信称,SCHK是该公司旗下非常受欢迎的Schwab 1000指数对应的ETF,自成立以来,该指数在26年的历史记录中表现优于标准普尔500指数,嘉信将其作为Russell 1000指数的替代物。
SCHK的年化费率为5基点(0.05%),相当于投资1万美元只需要5美元。这使得SCHK比同类的ETF要便宜得多,如跟踪Russell 1000指数的ETF。市场上跟踪Russell 1000指数的基金费率从0.1%到0.15%不等,如领航Russell 1000 ETF(VONE),年费率是0.12%。
16日,TD Ameritrade宣布将其无佣金ETF数量从100支扩大到296支。嘉信提供200多支无佣金的ETF。道富环球在同一天也宣布将在其平台提供此类产品。
上半年,嘉信掀起一轮证券交易佣金大战。一些新兴的提供在线交易服务的创业FinTech如Robinhood也通过0佣金手段吸引客户,参与到所谓“千禧一代”用户的争夺当中。
美国市场资产管理行业的竞争使投资者的成本在下降,长期来看,不管对交易型投资者还是买入持有投资者都是一件有利的事。
据了解,国内跟踪主要指数的大部分ETF管理费率每年约为0.5%。此外,一些投资海外市场的QDII基金费率则更高,如部分跟踪标普500指数的基金,据不完全统计,其管理费率达到年化0.6%-1%,有的甚至更高。
如果对比美国主流ETF费率,未来中国公募基金的费率可能还有很大的下调空间。
投资者可以通过持有主题基金达到分散持股目的。
iShares U.S. Broker-Dealers &Securities Exchanges ETF (IAI)投资于那些主要提供经纪、交易业务的在线经纪商,以及证券、商品交易所。其前十大持仓股包含高盛(GS)、摩根士丹利(MS)、嘉信(SCHW)、芝商所集团(CME)、TD Ameritrade(AMTD)等公司。
如果投资者看好ETF行业,可以考虑ETF Industry Exposure &Financial Services ETF(TETF),这只基金投资于那些直接或者间接服务于ETF产业的上市公司,在其前十大持股当中,包含智慧树(WETF)、贝莱德(BLK)、嘉信、景顺(IVZ)等。