北京时间11月3日,中国互联网金融企业和信贷正式在美上市(股票代码:HX),融资5,000万美元,以每股10美元发售500万股ADS(美国存托股票),符合公司之前预期的每股9美元至11美元的发行价区间,成为国内互联网金融公司在美国纳斯达克上市第一股。2017年11月3日起将正式在纳斯达克全球市场(NASDAQ Global Market)挂牌交易。
在此次发售中,磊拓金融证券 (Network 1 Financial Securities, Inc.) 任承销商。
和信贷是继宜人贷、信而富、趣店之后国内互联网金融行业第四家成功登陆美股的企业,也是纳斯达克中国金融科技第一股。
据悉,和信贷成立于2014年3月,是一家快速增长的消费信贷平台,面向中国新兴中产阶级日渐增长的消费需求提供贷款。
据美国证券交易委员会网站显示,29日,和信贷已经提交了招股计划书。招股书显示,和信贷促成贷款金额97亿元人民币,为投资人创造收益超过4.15亿元人民币,平台累计借贷人数56230,投资人11万。
和信贷提供的资料显示,2015年3月至2016年3月平台信贷业务规模增速1552.8%,2016年3月至2017年3月增速253.7%。
同时,和信贷在改善盈利状况方面表现亦非常突出。2015年财年(2014年3月—2015年3月)和信贷净利润亏损约35万美元(约合233万元人民币),2016年财年(2015年3月—2016年3月)净利润350万美元(约合2329万元人民币),2017年财年(2016年3月—2017年3月)净利润860万美元(约合5722万元人民币)。
和信贷官网资料显示,和信贷2013年8月上线运营,隶属于和信电子商务有限公司,是和信旗下互联网金融服务的子品牌,平台预期年化收益率在8%至15%之间。截止2017年3月,平台累计交易额突破100亿,累计注册用户突破85万人。和信贷官网最新数据显示,平台累计成交总额突破142亿元,待收规模为55亿元,累计注册用户突破220万人。
信用贷成业务收入支柱
招股书显示,截至2015年—2017年财年,和信贷成交规模分别为20.82亿元、29.8亿元和33.2亿元人民币。2017年二季度成交12.8亿,成交规模明显放大。在贷款构成中,我们注意到,信用贷款增长迅猛,逐步取代了担保贷款,贡献了和信贷的主要业务量。
从交易服务费方面,和信贷服务费收入2015年—2017年分别为4370万美元、8318万美元和1.87亿美元,同比增长90.3%、124.8%;2017年第二季度实现服务费收入1.13亿,占去年全年的60%。
值得注意的是,在和信贷服务费收入构成中,信用贷款带来的服务费收入从2015年的183万激增至2016年的1.72亿,2017年二季度更是取得1.13亿的收入。相应的,担保贷款的收入从4188万逐渐缩减至1470万。
另外,从服务费占交易总量比例看,和信贷的收费逐步提升。2015年,和信贷收取的服务费平均占交易总额的2.1%,2016年和2017年的数字分别为2.8%和5.6%,今年二季度,这一数字进一步提高至8.9%。
二季度利润超去年全年
招股书显示,和信贷2015年—2017年分别实现净收入465万美元(约合3082万元人民币)、1189万美元(约合7882万元人民币)和2292万美元(约合15196万元人民币),增速分别为156%、93%。2017年第二季度更是实现净收入1511万美元,单季已超去年全年净收入的一半。
净利润方面,和信贷表现亦非常突出。招股书显示,和信贷2015年—2017年盈利状况持续改善。2015年财年(2014年3月—2015年3月)和信贷净利润亏损约35万美元(约合233万元人民币),2016年财年(2015年3月—2016年3月)净利润350万美元(约合2329万元人民币),2017年财年(2016年3月—2017年3月)净利润860万美元(约合5722万元人民币)。2017年第二季度和信贷盈利889万美元,已超过去年全年利润。
招股书显示,和信贷2015年—2017年的营业成本分别为494万美元(约合3287万元人民币)、775万美元(约合5139万元人民币)和1301万美元(约合8625万元人民币)。从上述表格可见,2015年至2017年第二季度,和信贷的营业成本占净收入的比例分别为106%、65%、57%、32%。可见,可见,和信贷的整体成本随着业务规模的扩大而逐步降低。
资产负债指标趋好
招股书显示,和信贷2015—2017年资产负债率为54.6%、37.4%、17.2%,2017年第二季度,其资产负债率为17.8%。整体看,和信贷的资产负债情况较好。