银行频试理财面签底线 监管顾虑什么

　　招行通过京东卖保本理财产品，又一次成为违反“面签”规定而被监管叫停的新案例。多家银行近两年相继试探突破“面签”，均以迅速被监管叫停而告终。

　　多位接受记者采访的银行业人士均表示，此番招行通过京东卖理财产品被叫停并不意外，“这是监管的底线，叫停是迟早的事情”。

　　招行内部人士也表示，“与京东合作前，也清楚银监会不鼓励这种做法；所以只是做一个测试，更多地是从提高和改善客户体验的角度出发，测试互联网销售理财产品的效果，进一步了解客户的网络行为。”

　　互联网金融大潮之下，金融业务创新的底线在哪里，线下“面签”的硬性监管规定能否灵活变通？

　　“面签”之辩

　　根据商业银行相关监管规则，客户新开银行卡账户必须“亲见亲签”，首次购买理财产品前必须在网点进行风险测评，并签名确认。“面签”已成为互联网金融创新无法逾越的一道鸿沟，商业银行多次迈出试探步，均无功而返。

　　2013年11月，广发银行通过淘宝店卖理财产品就被银监会连夜叫停；2014年3月，中信银行拟联合腾讯、阿里线上发行虚拟信用卡尚未成行即被央行叫停。据记者了解，兴业银行直销银行2014年3月底上线之初，曾尝试对新客户线上销售理财产品，不久后即被银监会叫停。

　　一些银行人士频频吐槽，外界总是抱怨传统金融创新不够，但实际上传统金融有说不出的苦衷。在严厉的监管环境下，各种创新难以展开拳脚。但互联网企业却没有监管束缚，可以横冲直撞。

　　一些人士认为，基金、保险等其他资管产品不需要“面签”，已实现互联网渠道销售；相对而言，银行理财产品风险更低，保本型产品可以考虑试点放开面签，因为产品风险很小，且属于表内业务。在泛资管时代，资管产品应该在相同的水平上进行竞争。

　　但也有不同声音。一位直销银行负责人向记者称，必须要重视“面签”背后风险防范作用，我国台湾地区、美国以及其他地区只有对基金产品放开“面签”，大部分金融类产品仍是线下销售。金融产品是有风险的，而互联网渠道更方便，但也会加速风险的蔓延。与国外更成熟的产品体系相比，国内的金融产品对应的基础资产不是很清晰，很多资金都对接非标资产，需要更强的风险意识。

　　“‘面签’主要有两重目的，一是从银行风险管控角度，确认本人身份及行为的真实性，否则互联网渠道资金来源无法追溯，就可能成为洗钱的渠道；二是从保护消费者利益角度，一定要确认银行客户的风险承受能力，以及对所购买产品风险的知情。”一位接近监管的权威人士向记者称。

　　但某股份行资管部负责人则表示，“理财经理对接的投资者，从几个到几百个不等，本身工作量就较大，所以对风险测评有时候会流于形式。虽然要求了面签，但是实际过程中并未有严格执行。在资管部与渠道部门的博弈中，渠道部门相对强势，所以也没法对其进行过多要求。”