期货:螺纹钢1710周一大幅下探,收3057(跌83),总增仓8.6万余手,成交量微降。前十名资金流向:多头部分集中增仓,持仓量增加,集中度增加;空头部分大幅集中减仓,持仓量微增,集中度下降。短期资金延续移仓换月,受货币政策收紧预期及周末钢坯大跌影响,远月空头增仓打压后部分减仓、3000关口多头支撑显现但仍偏弱;近月贴水增大情况下部分多头主动减仓跟跌;短期或延续承压弱势波动,注意3000-3080区多空资金主动性,防范资金增减仓反弹洗盘。
现货:唐山钢坯3060(涨10)午后成交见好,铁矿石延续下调、焦炭维稳。全国主要城市螺纹钢主流大跌、心态较差,上海3570(跌90)、北京3600(跌70)。当前钢厂高炉开工率、产能利用率、粗钢日均产量等较高,高利润下供给压力较大、库存同比高位,但去产能预期下钢厂多维稳挺价(河钢、沙钢螺纹钢下旬报价维稳)。短期旺季需求增加,但受期货大跌影响,市场多低价成交,局地贸易受阴雨天气及月底资金偏紧影响成交不畅。
简要策略:螺纹钢1710或延续承压弱势波动,注意3000-3080区多空资金主动性,防范资金增减仓反弹洗盘;波段操作:平仓观望,若3100-3150区承压弱势回落则做空,若2950-3030区支撑较强则平空做多。短线:平仓观望,若3060-3130区承压弱势回落则做空,若3000-3030区支撑较强则平空做多。
策略分析:短期期货受货币收紧预期、库存同比高位、钢厂利润较大等影响资金抛压较重,延续跌势;而期货连续下跌后受贴水增大、后期深化去产能及旺季需求增多等因素影响,远月超跌后多头支撑将增强,注意资金移仓换月时期洗盘震荡波动将加大。操作上:压力区承压弱势回落时做空,回调强支撑区企稳后试探做多,注意关键区多空资金主动性;期货大幅超跌后,需要补库以及中长线多单投资者可以择机分批布局远月中长线多单。
提示:周小川:货币政策将不再宽松,收紧货币政策是渐进的过程。1-2月规模以上工业企业利润同比增加31.5%,统计局表示仍属于恢复性增长。河北近日成立调查组赴唐山核实钢铁产业去产能情况。山西:煤矿超层越界开采将一律停产整顿。4月起新一轮对山西、山东等省市的中央环保督察或将启动。挖掘机销量创新高,工程机械行业持续复苏。
31日(周五)晚上无夜市交易;1日(周六)至4日(周二)休市,5日(周三)起照常开市(集合竞价时间为08:55-09:00,当晚恢复连续交易)。