伴随着2017年中国国际信息通信展览会(PT展)的召开,以及5G建设进展消息的释放,国庆假期前后,5G相关概念股开启了一轮快速上涨行情。特别是武汉凡谷(002194),在近7个交易日中,有6个交易日涨停。
那么,5G投资时代是否真的已经到来?在通信行业上市公司相对较为集中的湖北地区,证券时报·e公司记者近日调研了当地多家5G相关企业,包括武汉凡谷等行业龙头。
湖北5G产业链龙头频出
5G产业链条上的产品主要包括主设备、光纤光缆、光模块、基站天线及射频器等。
其中,光迅科技(002281)是国内光模块龙头企业,全球市场占有率排名第五。公司在电信传输网、接入网和企业数据网等领域构筑了从芯片到器件、模块、子系统的综合解决方案。在高速光模块领域,光迅科技的技术和产品也走在国内企业前列。对于公司在5G通信领域的产品和技术储备,光迅科技以三季报披露窗口期为由,婉拒了记者的调研采访。
另一家鄂企长飞光纤光缆(06869.HK)则是光纤光缆龙头企业,2016年,公司光纤预制棒、光纤和光缆三大业务销量已是全球第一。在光棒方面,长飞还是全球唯一具备利用三大主流工艺规模化生产光纤预制棒的供应商。此外,长飞还与中国联通网络技术研究院等机构开展了光纤应用开发的合作。今年6月,长飞在A股上市的申请已获证监会受理。
证券时报记者从另一家涉及光纤光缆业务的企业凯乐科技(600260)了解到,去年下半年以来,光纤光缆市场需求旺盛,原材料光纤预制棒供不应求,价格增幅较大,这一状况持续至今。而国内光棒供应商主要是长飞及烽火通信(600498)。
此外,长飞光纤光缆董事会主席马杰认为,以数据中心和云技术为核心的高速信息传输网正在加速形成,下一代通信网络和物联网的建设还将对光纤光缆保持持续旺盛的市场需求。从业绩情况来看,长飞1-6月实现净利润约5.65亿元,同比大幅增长近60%。
武汉凡谷:
提前规划产品路线图
作为A股5G板块此轮行情的“明星股”,武汉凡谷的连续大涨超出了一些投资者的预期。根据优品金融研究所研究员朱映迪的分析,武汉凡谷所处的基站射频器领域,为5G投资最先受益的板块。目前,公司因股价异常波动,正处于停牌核查阶段。
事实上,5G网络的主体架构与4G是基本一致的,同样是由接入网、传输网、核心网三部分组成。武汉凡谷的产品主要集中在接入网和传输网,其中又以接入网为主。
据武汉凡谷相关负责人介绍,在基站射频器领域,公司积累较深,优势主要在产品开发等开拓性领域。公司目前的主要客户是全球通信设备商,除了华为之外,爱立信、诺基亚、康普也是公司的重要客户。
证券时报记者了解到,面对5G,武汉凡谷将采取阶段性发展策略,其第一阶段就是参与5G主体网络的搭建;第二阶段就是根据不断涌现的新需求来开发相应的产品,但这些领域比较分散,市场的成熟也需要时间。
上述负责人表示,从目前技术标准来看,5G提出了高速率、大连接、低时延这三大要求,而这些要求的提出是有现实应用场景的,比如人口极度密集的CBD或重大赛事、要求快速响应的远程遥控等。针对这些要求,武汉凡谷将提前规划技术及产品路线图、开发出满足需求的产品。目前来看,公司在5G方面的主要布局方向仍然是射频器件领域。
