摘要：【国家队半年盘点:证金成操盘高手 养老金悄悄出手】2017年上市公司半年报披露收官，“国家队”在二季度的持股脉络变得清晰。今年关于“国家队”的讨论格外热烈，其成员证金公司、汇金公司、社保基金、养老金，逐渐养成自身独特的风格，成为A股市场重要的参与方。
二季度，证金公司的话题最多。其首次直接现身创业板，大量增持券商，抛售雄安概念股，准举牌多家上市公司，一系列的动作俨然经验丰富的操盘高手。汇金公司二季度更为稳健，作为持有上市公司数量最多的国家队成员，调仓动作反而越发低调。
社保基金一直以稳健著称，二季度青睐电子、机械设备、化工、医药生物等传统行业，拥抱蓝筹仍是其主基调。养老金在二季度的现身，是历史上首次，虽然持有的公司数量少，但它的出现本身就是积极信号。
统计显示，截至8月30日(下同)，按已披露中报的上市公司，证金公司持股市值达到6186.79亿元，汇金公司持股市值3966.4亿元，社保基金持股市值1936.09亿，养老金持股市值1.21亿元。四者合计，国家队持股市值达到1.13万亿元。
证金公司：操盘高手
证金公司，即中国证券金融股份有限公司，国家队中绝对的主力干将。
根据统计，二季度末，证金公司持股的上市公司共计396家，数量上与上年同期略有增加；合计持股市值6186.79亿元，比一季度末增加了744.52亿元。以这一数据看，证金公司二季度盈利达到13.7%。而同一时期，上证指数下跌了0.93%，可见证金公司操盘表现之优异。
梳理证金公司二季度持股动态，可大概了解盈利秘诀。概括下来，证金公司二季度大量增持券商股、抛售雄安概念股、新进中小创股以及准举牌多家上市公司。特点就是获利及时出售，买入低估值股票，高抛低吸的操作手法运用得当。
按持股比例排序，证金公司持有最高的是雅戈尔(600177,诊股)，达到5.01%，也是唯一一个达到举牌标准的。证金公司此前已经及时披露权益变动书，造成举牌的原因是红股到账前的少量增持。其后，证金公司持股比例在4.99%的多达16家，包括小商品城(600415,诊股)、梅花生物(600873,诊股)、歌华有线(600037,诊股)等，可见其广泛采取了准举牌策略。
近几日，券商板块大涨，一个重要的原因便是受到证金公司大量增持消息的刺激。二季度，证金公司增持了19家上市券商，其中三家为新进前10大流通股东，退出1家。综合计算，证金公司持有上市券商的总市值为670.23亿元。
证金公司对上市券商也采取了准举牌的策略，持股比例最高的光大证券(601788,诊股)、东方证券(600958,诊股)、东吴证券(601555,诊股)、兴业证券(601377,诊股)、海通证券(600837,诊股)、西南证券(600369,诊股)等6家券商均为4.99%，还持有中信证券(600030,诊股)4.97%股份。这种情况在之前是没有的，证金公司一季度持股比例最高的券商是东方证券(持有4.06%).
证金公司新进前10大流通股东的三家上市券商为国泰君安(601211,诊股)、太平洋(601099,诊股)、国信证券(002736,诊股)，持股占总股本的比例分别为3.83%、1.61%、0.3%，当前市值分别达到68.52亿元、4.42亿元、3.24亿元。
按一、二季度末市值变动金额计算，证金公司二季度对国泰君安投入最多，接下来依次为海通证券、华泰证券(601688,诊股)、中信证券，市值变动金额在30亿元~40亿元之间。若按增持比例计算，国泰君安仍居首，后面依次是东兴证券(601198,诊股)、东吴证券、华泰证券等，增持部分占总股本的比例2.5%~3%。
证金公司二季度唯一退出前10大流通股东的上市券商是长江证券(000783,诊股)，却不一定是减持。一季度末，证金公司持有长江证券6278.17万股，占流通股的1.32%。二季度末，长江证券第10大流通股东的持股数量为7670.45万股，高于证金公司持股数量。结合当前增持券商的态势，证金公司既有可能并未减持长江证券，只是被其他新进股东“挤出”了前10.
此外，证金公司二季度减持多只雄安概念股，如华夏幸福(600340,诊股)、唐山港(601000,诊股)、河钢股份(000709,诊股)等。
一季度末，证金公司持有华夏幸福超过6573万股，占总股本的2.22%，位列第二大股东。到了半年报，前十大股东已不见证金公司身影，可见已大幅减持。证金公司一季度末持有唐山港1.23%的股份，半年报股东榜单中消失不见证金。河钢股份情况类似。
此外，证金公司二季度减持首创股份(600008,诊股)6233万股，减持建投能源(000600,诊股)66万股。这几只遭减持的雄安概念股均在二季度出现过大幅上涨，证金公司顺势减持应可获得可观盈利。
值得一提的是，证金公司二季度首次以自身名义进入到创业板公司前十大股东之列，提振了市场热情。最初，证金公司现身昆仑万维(300418,诊股)、苏交科(300284,诊股)，持股占比分别为2%、1.66%。后随着半年报的陆续披露，证金公司证金公司现身越来越多的中小创公司。
据统计，截至6月底，证金公司位列30家中小创公司前10大流通股东之列，均为二季度新进。持股比例最高的是欣旺达(300207,诊股)，为2.97%，接下来是华策影视(300133,诊股)、神州泰岳(300002,诊股)、吴通控股(300292,诊股)等，持股比例超过2%。按行业区分，证金公司持股的中小创公司中，电子、医药生物分别有5家，计算机行业4家，通信行业、传媒行业分别有3家。
证金公司持有的中小创公司，中期业绩大多表现优异，其中19只净利润正增长。如，亿纬锂能(300014,诊股)中期净利增长了1.6倍，立讯精密(002475,诊股)、恒顺众昇(300208,诊股)、汤臣倍健(300146,诊股)、神雾环保(300156,诊股)、昆仑万维、美晨科技(300237,诊股)等中期净利润增速均超过了50%。
