中国证监会基金部副主任汤晓东
4月20日，由国务院发展研究中心主办、中国证券投资基金年鉴承办的“2012(第七届)中国证券投资基金业年会暨机构投资者高层论坛”在北京举行。以下为中国证监会基金部副主任汤晓东在论坛演讲实录。
汤晓东：各位来宾，先生们、女生们上午好，今天非常高兴参加本届2012(第七届)中国证券投资基金业年会暨机构投资者高层论坛。刚才余部长讲的非常生动，总体感觉中国现在经济复苏步伐放缓，但是中长期发展速度在7到8%。在座各位怎么想？我觉得这个数字是很好发展速度。
举个例子，美国战后到2011这个十多年过程，他这个GDP增长率在增长，去年4季度GDP增速3%，我们几十年时间发展速度过快，大家把这种高速度？我觉得正常是7到8。
几天交流，中国基金业存在的一些问题，下一步推动基金行业发展和思路，和措施。第一个部分，随着国民经济持续快速增长，和资本市场不断壮大，经过14年发展，基金管理公司朝着治理完善，诚信合规，现在资产管理目标迈进。基金规模和市场影响力不断提高，对我国专业投资者最重要的集体，在资本市场发挥积极作用。
第一个基金行业引领资产管理行业发展，我国基金业成立之初，在制度设计方面具有较高起点，在资产托管，信息披露，日常运作等方面，充分接见全球先进经验，上市制度和管理方法。对银行、证券、保险、信托等其他金融机构借鉴，促进我国整个资产管理方面的发展。截止到今年第一个季度末，我们有70家基金管理公司，管理资产2.8万亿，其中管理的公募基金950，规模是2.2万亿。理财规模是1200亿等等，基金品种丰富，满足了投资人的需求。
基金价值投资，长期投资，被市场所认可。第二个基金作为重要机构投资者，在改善资本市场投资结构者方面发生重要的作用，改善了我国股票市场撒户为主投资结构，基金积极参与参与了股权分支改革，提高市场效率等方面发挥了众多的作用。
第三，基金行业促进我国养老金市场发展，为社保体系发展和改革作出了贡献。全国社保基金从02、04年进行投资运作，社保基金18家有16家是基金管理公司，20家企业投资管理有12家是投资基金管理公司。社保10年来平均收入9.2%，累计实现了7720亿元的投资收益。对收益贡献来看，委托投资由基金公司，委托投资占64.8%，年平均收益率11.76%，是社保基金主要贡献。
第四，基金行业积累丰富对外开放经验，培养一批专业人才。基金行业对外开放在其他行业相对高，目前70家有41家是合资公司，外资股东最高比例是49%。外资股东进入促进写整体公司治理水平的提高，带动行业通用和幅度能力提升。另外一个，我们QA，货币投资额度245亿美元。
总体来说，基金行业在市场管理下，保持平稳健康发展势头，我们也看到当前基金业面临诸多的问题。比如基金管理公司市场竞争尚不充分，中小公司经营压力较大，公司治理不完善，投资人利益保护机制欠缺。新的基金发行困难，首期规模不断萎缩，投资人亏损角度等等，这个行业不仅受到挑战，这些我们需要从制度和监管方面对加大投资人利益保护。
第二个方面，改革创新的精神，对应基金业健康稳定的发展。我们应该保持情形的头脑，共同开拓创新，与改革创新基金业健康稳定的发展，首先从监管部门角度来讲，我们将持续执行加强监管，放松管制思路，继续推进市场化改革。对基金业发展创造良好快速环境。第一个基金推动，证券推动基金法，对基金业发展提供法律保障，近年来我们一直配合有关立法机关，争取在拓宽业务范围，完善内部治理，规范行业服务行为，加强对老鼠仓违法行为打击方面，取得新的突破。
第二，培养继续壮大投资者队伍。保险投资等机构投资者增加对资本市场投资比重，推动养老金、住房公积金长期？教育基金，文化基金，风险较低的产品。市场加快审批合格投资者的步伐，对机构者市场准入、业务模式，评价激励方面在更加灵活制度的安排。推动针对机构投资者税收减免等等。
第三，放松管制，对市场发展和创新空间，我们转变监管理念和方式，转变市场机制调节，市场机制自主决策，高级人员任职审批。同时，你通过基金管理办法等法规，降低准入门槛，强化公司内部的制衡，充分发挥作用，市场更灵活的机制。
第四，强化监管。修订基金管理投资管理人员指导意见，进一步规范公司投资管理人员的职业行为。同时，出台关于基金从业人员有关市场规定，鼓励公司高级人员负责人。基金投资人员更加注重基金规范运作水平，提高督察长监督作用。研究推进基金管理公司综合平台工作，在做行业合规同时，领导行业做强做优。
第五，推动基金业协会的成立。更好发挥行业管理和服务智能，成立以后按照服务、自律、规范、提高的要求，做好会员服务，大力开展投资者教育活动。基金知识，正面宣传行业，维护行业形象，对基金管理公司转型创造良好的舆论环境。进一步做好行业自律管理，维护行业竞争秩序，发挥政府和行业间桥梁和纽带作用等等。
从基金管理公司角度来讲，深度反思，苦练内功，抓住机遇，努力发展。履行基金社会责任，基金行业始终保持保护持有人合法权益行业宗旨，不管强化信托业务，最大限度实现维护和持有人的合法权益。
加强管理，切身提高合规和风险控制水平，行业遇到挑战的时候，基金管理公司切实提高精细化管理水平，从各方面进行挖掘，提高效率，节约成本。加快对员工合规教育，强化风险控制，和检查机构工作，建立内部追究机制，有效管理问题。
差异化创新，要按照客户需求和市场发展的需要，在风险可控前提下，积极进行组织创新，制度创新，和产品创新。不断丰富基金产品和风险管理工具，开发更多收益稳定，风险较低的产品，扩展支付安全便捷的支付渠道。这些支付功能，对货币市场基金发展在美国基金发展历史上也促进了作用，美国从6年时间，货币市场增长8倍。
实施人才战略，进一步提高专业化投资管理。基金公司实施人才战略性紧迫性，制定人才培养计划。吸引人才，储备人才，留住人才，不断提升投资、研究、合规、运营、销售等各人员的素质，真正发挥人才价值和作用。进一步投资投研工作，形成成熟稳定的投资风格，切实提高投资管理力度。
积极推行结构转型，促进行业持续发展。公司和股东转变观念，应重视质量投资业绩和工作，重视产品结构转型，将权益类固定收益类产品均衡发展。货币市场增加有助于推进产品长期发展，一些风险较低收益产品推出，将满足大部分投资人的需求。
海外投资市场相比，我们低风险基金产品仍然具有很大的发展空间。截止到去年年底我们基金业和货币市场基金，占开放式基金总共20%。中国组织了25个国家参与机构投资者发展研究报告，发现新兴市场国家基金业里面，债券基金和货币市场基金占比47%，我们只有20%，占美国发达国家也有46%，不管在股票市场希望我们基金公司能够为我们基金提供一些收益回报。
另一方面，养老金发展对基金业也有非常大的促进作用。最近20年，美国基金管理401计划，8到54%，共同基金管理个人之间管理也是22上升到47%，我们国家养老金发展过程中，基金业也应该有非常大的发展空间。
总之，基金行业面临巨大的发展空间，和难得的发展机遇，只要业界能够坚定信心，练好内功，真正与投资人创造价值宗旨，一定能够抓住机遇，推动基金业稳定发展。
最后，预祝本次论坛取得圆满成功。谢谢大家。
