中信建投-计算机行业研究报告

　　研究报告内容摘要：

　　行情回顾

　　上周，计算机(申万)指数上涨2.5%，与沪深300指数持平。

　　投资建议

　　网络安全政策加速完善优化，推动政府和企业不断增加安全投入，网络安全市场保持快速增长，利好网络安全厂商。根据赛迪顾问统计，2018年我国网络安全市场规模为495.2亿元，预计未来三年复合增速为23.24%。9月工信部发布的网络安全产业发展指导意见征求意见稿中指出，2025年我国网络安全产业规模超过2000亿元，预计网络安全市场将长期保持20%以上的增速。近年来我国网络安全形式有所变化，网络安全政策法规也在加速完善优化。今年网信办陆续推出网络安全审查办法、网络生态治理规定等征求意见稿，将促进各类互联网平台公司和政企机关增加采购网络内容审计产品。网信办联合三部门推出的云计算服务安全评估办法将促进党政、基础设施领域的云平台厂商提高安全服务能力。据媒体报道，阿里云拟全资收购网络安全厂商长亭科技，这显示国内云计算巨头已开始通过收购提升安全技术水平，增强B端、G端的云服务市场竞争力。随着网络安全审查、网络内容审计等政策的不断推进，云计算厂商、互联网平台和政企将进一步加大安全投入，启明星辰、深信服和顺网科技将有望受益。

　　本周组合

　　国产化与云计算：恒生电子、用友网络、启明星辰、美亚柏科、中国软件、中国长城、中孚信息、深信服、长亮科技、神州信息；

　　5G流量与应用相关：四维图新、中科创达、中新赛克、三联虹普、浪潮信息、顺网科技。

　　产业要闻

　　【腾讯安全与联软科技举办华东高端研讨会，一体化解决方案让企业内网更安全】

　　【华为腾讯移动巨头携手，全球首次实现5G边缘计算应用落地】

　　【中国人工智能市场规模预计到2020年达到990亿】

　　【华为昇腾芯片将正式商用打造人工智能生态】

　　风险提示

　　行业整体基本面回暖低于预期；云计算服务市场拓展进程低于预期；自动驾驶进度低于预期；医疗信息化下游需求低于预期。