在日趋严格的监管要求下,农业银行(601288.SH)拟通过定增1000亿元强力“补血”,一举创下A股最大定增记录。
3月12日,农业银行发布公告称,拟非公开发行A股股票募集资金不超过人民币1000亿元(含)。扣除相关发行费用后将全部用于补充本行的核心一级资本。募集资金规模以经相关监管机构最终核准的发行方案为准。
本次非公开发行的发行对象共七名,分别为汇金公司、财政部、中国烟草总公司、上海海烟投资管理有限公司、中维资本、中国烟草总公司湖北省公司、新华保险,拟认购金额为分别约:400.27亿、392.13亿、100亿、50亿、30亿、20亿和7.6亿元。所有发行对象均以现金方式认购本次非公开发行的A股股票。
发行价格为定价基准日前20个交易日(不含定价基准日,下同)农行A股股票交易均价的90%(按“进一法”保留两位小数)与发行前农行最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值的较高者。
限售期方面,主要股东汇金公司、财政部本次认购股份限售期为自取得股权之日起五年。中国烟草总公司、上海海烟投资管理有限公司、中维资本、中国烟草总公司湖北省公司、新华保险认购股权限售期为自本次发行结束之日起36个月。
华泰证券公开的农业银行定增交流会纪要显示,农业银行之所以选择仅通过定增方式在A股募资,而不考虑配股、可转债等方式,一是配股因为一二级价差问题容易影响资本市场,可转债需要发行后满6个月才能转股,转股比例不确定性较大。且按过往他行经验,转股期后多年转股比例在5%以内。时效性差、可能性也较差。而定增股东是在场外找资金,对二级市场没有任何影响。
根据财报数据,截至2017年9月30日,农业银行集团口径资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.40%、11.23%和10.58%。 各项指标均符合监管要求。之所以仍需要通过大规模定增进行资本补充,农业银行给出的原因是,持续满足日趋严格的资本监管要求,支撑本行业务转型和发展。
在近年不良高企,银行盈利能力下滑,金融监管强化等多重背景下,资本补充压力逐渐加大是银行业普遍面临的问题。2017年以来,上市银行通过优先股、定增、二级资本债等工具掀起了一波又一波“补血”潮。作为不良率多年居于五大行之首的农业银行,其资本补充压力也不容小觑。当日公布的业绩快报显示,截至2017年末,农业银行不良贷款率1.81%,同比减少0.56个百分点,但仍高于行业不良贷款率1.74%的平均水平;拨备覆盖率208.37%,较去年末大幅增加34.97个百分点。