核心观点:方正证券首席经济学家任泽平指出,大类资产正在从房市债市向股市轮动,经济L型探底、供给出清和温和通胀有利于企业盈利继续改善,驱动逻辑从水牛转向“业绩牛”,“买股票防通胀”。
方正证券策略首席分析师郭艳红表示,A股市场2014年以来的牛市仍在前半程,同时他认为,明年市场可能继续延续成长风格。
配置方向:第一,历史经验来看,多数牛市的风格是一致的,2013年开始的行情已经确认成长股占优,牛市2.0有可能延续成长风格;第二,高景气的行业以及困境反转行业将迎来投资机会;第三,关注前期大量投资且即将收获的行业,如半导体设备、工业机械等;第四,重视不同区域分化带来的机会。