东方证券两分析师成为“推手”
来自证监会官网披露的1宗信息披露违法违规及从业人员信息误导案指出，安硕信息于2014年4月30日至2015年4月30日期间陆续披露了其互联网金融相关业务的信息，所披露信息与安硕信息现实状况不符，具有片面性，存在不准确、不完整情形，缺乏相应的事实基础，未来可实现性极小，具有较大误导性。
该处罚决定书中披露，2014年6月22日至2015年4月30日期间，时任东方证券研究所计算机行业首席分析师浦俊懿、研究员郑奇威根据安硕信息披露的上述信息，在未经东方证券内控部门审批、复核的情况下，使用“极具业务延展性…、强烈看好…、最优质的银行IT标的…、无与伦比…、绝对领先”，“公司市场规模是百亿量级、收入将可达12亿、30亿市值远未反映公司实际价值、市值空间有望超过200亿、市值超千亿、属于我们的tenbagger，200亿绝不是终点”等诱导性和夸大性的语言文字编写邮件，向128家基金、券商、私募等机构的1279名人员累计发送邮件1.1万余封，传播安硕信息开展互联网金融及相关服务业务的情况。
当东方证券浦俊懿、郑奇威传播上述信息后，部分基金管理公司于2014年11月1日至2015年5月27日期间大量买入“安硕信息”，累计共有221只公募基金持有安硕信息最高达1808.21万股，占安硕信息流通股的74.84%。安硕信息股价从2014年4月30日28.30元上涨至2015年5月13日450元，涨幅为15.9倍。
基于上述事实，证监会认定，安硕信息的上述行为违反了《证券法》第63条规定，依据《证券法》第193条规定，证监会决定对安硕信息给予警告，并处以60万元罚款；对直接负责的主管人员高鸣、曹丰给予警告，并分别处以30万元和20万元罚款。浦俊懿、郑奇威的上述行为违反了《证券法》第78条第2款规定，依据《证券法》第207条规定，证监会决定对浦俊懿责令改正，并处以20万元罚款；对郑奇威责令改正，并处以15万元罚款。
“误导性陈述属于典型的证券虚假陈述行为类型之一，安硕信息此案所表现出来的虚假陈述形式，其实更接近信息型操纵，从处罚决定书来看，安硕信息等主体的行为，也有着明显的操纵市场的嫌疑，监管层面是否要重新评估其违规性质也非常值得关注。”许峰律师认为，“如果后续给投者造成的损失金额是很大的，不排除会涉及‘违规披露不披露重要信息罪’，有责任的相关高管，则会导致相应的刑事责任。”
那么，上市公司高管与券商分析师联手造概念，这种手法是业内常见的“潜规则”吗？
对此，上海一家投行某资本高管陈正(化名)告诉《每日经济新闻》记者，从市值管理和财经公关的角度，上市公司有3种主要的信息渠道向股票投资者传递投资价值信息：财经媒体、券商研报、金融终端。券商研究报告为信息传播深度最具有优势的渠道，更精准地面向机构投资者群体，基本上绝大多数上市公司都会跟券商研究员保持很好的沟通。也确实存在一些造概念、误导性宣传，甚至是激进的行为，类似“强烈看好、最优质银行IT标的、无与伦比、绝对领先”这种表述方式，至少是不够客观、审慎，也缺少对投资者认真负责的态度。
