智能投顾方兴未艾 做好投资者教育工作尤为重要
这两年投资界谈的最火的就是智能投顾，这一兴起于海外的模式不断进行中国式演进和发展，此前多为第三方理财机构等参与，近两年银行、券商、基金公司纷纷涉足其中，热闹滚滚。
究竟什么是智能投顾？海外称为Robo-Advisor，也称为机器人(300024,诊股)投顾。简单来说就通过智能手段（减少人为因素干扰），在线为不同风险承受能力的投资者，提供符合其风险承受能力的专业的资产组合管理服务，并收取较低的服务费用。
这一模式兴起于2008年金融危机之后，2015年在海外获得大发展，2016年在国内市场也受到关注，不少人士认为将是未来的主流模式。投资者在尝鲜的同时需要注意四点：第一是注意甄别智能投顾的真伪，最好选择靠谱的平台或者机构推出的服务；第二注意投资组合和自身风险承受能力的匹配度；第三注意投资组合跟投有效性，最好选择白盒模式产品；第四注意组合模式注定追求的是“贝塔”而不是“阿尔法”，最好降低收益率预期。
金融界智能金融业务总经理何剑波表示，中国的理财人群结构正在发生变化，做为互联网原住民的80后、90后正在步入中产阶级，乐于尝试新鲜事物，相信科技的力量，对互联网理财有着超乎寻常的信任。然这类客群的成长环境，让他们不想也无需去学习各种专业理财知识，基于此，充满黑科技的智能投顾将拥有很大的发展空间。当然，智能投顾在中国刚起步，未来还有较大的发展空间以及服务品质的提升空间，当下做好投资者教育工作也显得尤为重要。
翻查资料了解到，目前国内智能投顾主要有四大类：一是国内第三方机构以海外ETF作为全球配置组合投资的模式；二是证券公司的智能投顾，属于券商服务升级转型一个方向；三是以公募基金作为智能投顾主要原料，进行基金组合资产配置模式；四是号称做智能投顾，实则把基金、非标资产等各类理财产品合起来做一个资金池，这一模式存在较大法律法规风险，或要被取缔。业内专家一致认为，未来公募基金组合将成为智能投顾的主流模式。这是因为公募基金品类丰富、门槛较低、运作透明、管理规范，特别是公募基金的交易机制，与股票交易机制相比更适合智能投顾。
智能投顾+人工投顾 引领未来投顾服务新模式
早在2015年，“预言帝”凯文·凯利就曾经说，人工智能将成为最重要的技术。而比之更早，金融界就已经开始了证券投资人工智能应用的研究。金融界智能金融业务总经理何剑波向小编介绍，成型的智能投顾，将根据投资者输入的相关个人信息，自动搭配投资组合，而投资者不仅能清晰看到投资组合的历史收益，更能查看未来预测收益及实现概率，最终通过一键下单完成快速、高效的投资。
何剑波还提到，中国的投资者需要“信任感”，不仅是对平台品牌的信任，同时需要对服务于自己的人工投顾的信任。由于信任的基础是沟通，因此科技味十足的智能投顾，在解决投资者所需的信任问题时，会出现无法碰到痛点的情况。他认为，当下智能投顾应该被拆分为“智能+投顾”的概念，也就是智能投顾与人工投顾的结合，而这也将是未来投顾服务的主要模式。
