摩根大通IPO业务逆势扩张
在摩根大通股票资本市场从业长达20年的Myers坦言，随着新兴科技尤其金融科技的兴起，IPO交易中一些成本有所节省，向广泛的投资者群体分配的可行性则日益成为重要环节。就摩根大通而言，由于能更快地分析大型数据，从而能更准确的锁定股票融资机会。
据悉，目前美国市场一宗2亿美元以下的IPO交易承销费用大约为6.5%-7%。“对于一个企业的CEO而言，IPO是公司最重要的策略之一，而对于投资者来说，认购新股相比在二级市场购买股票需要承担更多的风险。因此IPO的执行需要更多时间及直接与投资者的接触，才能作出对资本的承诺。”她表示。
由于IPO承销业务竞争激烈，往往出现一宗交易有多达十几家的承销商。以11月底在香港IPO的中信建投证券为例，公司招股书显示，中信建投国际、瑞银、农银国际等是此次发行的联席保荐人；中泰国际等十家为全球协调及联席账簿管理人，联席账簿管理人亦有10家。
“这个趋势在过去五年左右逐渐明显，我们通常会提醒上市公司，以往有些项目正是由于众多承销商在沟通和执行方面步调不统一，而导致上市项目推迟或搁置。”Myers坦言。
由于今年整体IPO市场不景气，各大外资投行的竞争异常激烈，比如高盛、德意志、摩根士丹利、瑞信纷纷缩减股票资本市场业务。Johnson透露，摩根大通却得以在这样的市场环境下扩大市场占有率，“我们在亚洲（除A股及日本本地）股票资本市场的占有率今年大约同比增加了190个基点（即1.9%）。”
此外，Myers透露，目前摩根大通的亚洲股票资本市场业务仍处于增长阶段，“我们是目前市场中少数仍然在招聘人手的银行之一，主要来服务一些高增长的行业，比如医疗、科技、媒体及通讯业等。”
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