上周二（5月31日），一根大阳线让股民们倍感提神。在中国资本市场一个尚不是很起眼的角落——上证50ETF期权市场，也波澜乍起。期权独立投资人星左度过了难忘的一天。
独立投资人的“期权经”
受严格的开户和入市条件限制，当前进入上证50ETF期权市场的交易者还是很少
作为国内市场第一批正式“拥抱”期权的投资者，2015年2月9日上证50期权推出之后，星左便积极备战，并在短短一个月后通过期权三级考试，拿到了期权交易资格。
“从此，我发现了期权的魅力所在。”星左说，在本周二之前，最令人记忆深刻的期权行情要数2015年7月10日那天了。
“当时我在外地出差，从7月9日开始，50ETF标的大涨7.2%，盘中一度大涨9.6%。我在尾盘建立了一些多档虚值看涨头寸，第二天开盘后，上证50ETF延续强势，盘中涨幅最高冲到7.6%。我买的虚值都成为了实值合约，获利最多的一个履约价涨幅在245%之上！”星左回忆称，自己当天就把持仓获利了结了。
上周二，类似的机会又出现了。“当天上证50ETF期权合约中，合约最高涨幅超过500%！”星左表示，自己赚到了一部分行情，不过作为交易者，不是每次都能抓到这么大的机会。
但一定有人成为了这次行情中的“期权宠儿”。
伴随着上周二上证50ETF的大涨，6月平值认购期权“50ETF购6月2150”5月31日升幅高达380%。合约成交量也急剧放大，当日达5万余手。
光大期货期权部张毅表示，上周二大涨行情的出现，使得此前已经采取做多波动率策略（6月宽跨式期权组合），以及牛市策略（轻仓持有虚值认购期权）的投资者获利颇丰；采取熊市策略（轻仓持有虚值认沽期权）的投资者则要按计划及时止损。
对于波动率策略、牛市策略这样的专业术语，在期权推出之始很多普通投资者均“一头雾水”，甚至有些基础的交易者也表示“需要反应一段时间”。但值得注意的是，目前一些个人投资者已经将这些策略熟练应用到个人的投资中，甚至根据具体情况有所变通。
星左告诉中国证券报记者：“刚开始接触期权交易的时候，资金并不是很多，操作也不甚熟练，而且交易要求比较高，账户中只放了几万元资金，以做方向性交易为主，并未涉及到策略层面，收益也不稳定。慢慢地，在后续实战中我发现，期权其实更多是一种风险对冲工具。”
“后来，我结合现货50ETF开始做一些对冲交易，期权本身也做了一些策略交易，收益率虽然下降了一些，但是稳定了很多。”星左总结说。
在5月份的期权交易中，星左做了很多价差和波动率策略。
“标的从5月9日进入横盘震荡区之后，一直横盘到月底。此时的权利方每天都会损失权利金，如果是卖方策略结合收益可能会好看一些。周二之前我做了一些突破策略与牛市价差组合，周二突破之后有一些利润收益。”星左说。
如果说有什么是自己期权交易中的“一招鲜”的话，星左认为，交易时当行情方向选择了之后，要尽快把不利的头寸清掉，保留获利的部分，如果有利润之后可以重新构建组合。
