国泰君安：百度发力，无人驾驶加速落地

　　【行业分析】

　　百度发力 无人驾驶加速落地

　　百度发力无人驾驶，构建无人驾驶生态系统，加速无人驾驶落地。

　　百度嵌入式车载平台，背靠百度大脑，在图像识别与深度学习领域优势显著。预测百度将开放API，感知、执行、互联厂商都能显著受益。

　　感知、执行、互联是实现无人驾驶的基础功能。感知方面，建议增持四维图新（高精度地图）、保千里（夜视ADAS系统），沪电股份（雷达PCB制造商），欧菲光、全志科技受益。执行方面，增持亚太股份，万安科技受益。互联方面，大唐电信、中兴通讯受益。

　　电动化与无人驾驶具有天然血缘关系。纯电动汽车结构相对简单、供应链相对开放，是诸多互联网企业布局无人驾驶的重要切入点。建议增持骆驼股份（启停系统+动力电池）、中航光电（高压连接器）、宏发股份（高压继电器）、大洋电机和信质电机（动力总成+车载电机）、奥特佳（电动压缩机及电动空调）。

　　【公司评级】

　　建议增持中恒电气

　　据央视消息，2016年国网将加快高速公路与城市充电网建设，在“两纵两横一环”基础上将建“七纵四横两网格”充电网，2020年计划建成1万个公共快充站，12万个充电桩，相较之前报道数据大幅提升，超出市场预期。公司将充电桩纳入其整体能源互联网发展，可与云平台对接形成云+端运营模式，发展前景巨大。维持公司2015-2017年EPS预测分别为0.30/0.45/0.72元，维持目标价45.4元和“增持”评级。

　　建议增持炼石有色

　　公司钼铼分离进展顺利，同时叶片项目获得政府支持，顺丰战略入股彰显信心。维持盈利预测2015-2017 EPS为 0.14/0.25/0.52元，维持目标价37.2元和“增持”评级。

　　建议增持斯太尔

　　公司公布定增预案，全面加码柴油发动机产业，军用车辆新星冉冉升起，近期锂价持续大涨也为公司带来更大业绩弹性，2016年公司将迎来业绩爆发拐点。上调公司2015-17年EPS预测至0.01元、0.29元（+27%）、0.51元（+37%），目标价由25元上调至31元，维持“增持“评级。