安信证券：稀土利好知多少

【今日头条】

稀土钨钼资源税对接关税取消，利好知多少

4月28日国务院常务会议，决定实施稀土钨钼资源税改革，促进理顺资源税费关系。资源税对稀土钼钨价格有推升作用，对拥有较多相关品种存货（已缴纳资源税，直接享受存货升值）的企业直接利好。

此类企业包括拥有大量稀土存货的磁材公司（中科三环、宁波韵升、正海磁材），钼钨的冶炼加工企业（新华龙）以及拥有存货较多的相关全产业链稀土、钼、钨企业都将广泛受益（如包钢股份、北方稀土、广晟有色、盛和资源、五矿稀土、洛阳钼业、金钼股份、厦门钨业、章源钨业等）。由于前期出口配额、关税取消以及资源税出台市场预期较为充分，股价弹性可能并不大。但资源补偿费取消的利好并未被充分认识。

【公司评级】

建议买入宝鹰股份

公司拟收购高端顶级设计公司高文安设计60%股权，加速开拓海外市场。公司、古少扬（实际控制人之弟）增资二维码领先企业武汉矽感，构筑“互联网+建筑装饰”物联网电商生态圈。同时，印尼宝鹰和中建南方合力将促“一带一路”市场开拓迎跨越式发展。目标价暂定18元（对应2016年30倍PE），“买入-A”评级。

亚厦股份目标价56元

未来半年将是公司“蘑菇+”取得“有形”进度的集中释放期，有望持续超预期。分部估值法下维持公司目标市值500亿元，目标价56元，“买入-A”评级。

建议买入东华软件

公司的客户资源和技术实力均处于行业第一梯队，在“互联网+”背景下互联网与产业的结合过程中，有望率先实现突破。同时，从其发展历史来看，管理层历次对行业方向的前瞻眼光以及对行业机遇的准确把握彰显很强的判断力和执行力。预计2015-2016年EPS 0.81、0.97元，维持“买入-A”投资评级，6个月目标价50元。

建议关注浙报传媒

公司致力于打造以边锋网络为核心的数字娱乐平台，积极布局游戏、影视、互联网视频和动漫产业，完善数字娱乐产业链。同时，公司积极推进电商和互联网医疗业务，打造O2O智慧生活服务平台。截止2014年，公司新设、增资或者募集的基金超过8个，重点投资数据服务、游戏等新媒体领域，未来将围绕新媒体生态圈继续布局，建议投资者持续关注。