光大证券：建议增持慈文传媒

　　【公司评级】

　　建议增持慈文传媒

　　1）《老九门》网台联动、首播火爆，有望再创收视佳绩。预计该剧两轮播出收入约2.9亿元，公司投资比例为55%，估算将带来6600万左右毛利润。2）《致青春》全网剧开播在即，看好优质IP能量再爆发。预计两轮播出后收入约1.4亿元，投资比例为55%，估算带来3300万左右毛利润。3）IP储备可圈可点，公司全网剧有望惊喜连连，拥有IP储备40余部，未来三年拟制作24部影视剧作品。预测16-18年EPS分别为0.96/1.22/1.64元，对应PE55/43/32倍。受益《老九门》热播加之《致青春》定档，上调目标价至60.0元，维持“增持”评级。