光大证券：建议买入东睦股份

　　【公司评级】

　　建议买入东睦股份

　　1、中国粉末冶金零件市场前景美好，东睦股份是行业龙头。2、VVT/VCT零件持续放量，确保公司业绩高增长。3、定增项目巩固产能优势，拓展新能源汽车市场。4、第二期限制性股票激励，提高员工整体积极性。投资建议：考虑到公司VVT/VCT粉末冶金零件的持续放量，以及拟定增项目产能投放，我们预计公司2016年～2018年每股EPS分别为0.58元、0.78元、0.93元，年均净利复合增速为31.6%。公司是A股纯正的Tesla供应商，给予公司2016年40倍PE，对应目标价23.20元，首次给予"买入"评级。

　　建议增持共达电声

　　2015年12月公司发布重大资产重组公告，拟以11.43元/股发行1.66亿股及现金支付22.22亿元收购春天融和、乐华文化100%股权，交易作价41.2亿元。乐华文化拥有A股稀缺的艺人运作体系。我们认为影视艺人资源整合凸显协同性，看好共达电声重组后在影视娱乐市场的表现，参考承诺业绩，预测2016-2018年归母净利润分别为3.43、4.49、5.56亿元，对应增发后股本的EPS分别为0.44、0.58、0.72元，首次覆盖给予“增持”评级，目标价16.49元。

　　建议买入模塑科技

　　公司公告称，参股公司江苏银行近日收到了中国证券监督管理委员会核准公开发行股票并上市的批复。我们认为，江苏银行资产优质，上市后将持续给公司贡献高额收益。随着宝马2系运动、宝马X3以及一款紧凑型轿车陆续国产化，公司未来五年净利润CAGR20%左右确定性高。同时，公司切入无人驾驶领域具有先决条件。按汽车主业2016年27倍PE估值84亿元、医院2倍PB估值12亿元、金融资产按权益法谨慎估值12亿元，合理估值为108亿元，对应目标价约30元/股，对应2016年约28倍PE。