平安证券：强烈推荐兴业银行

【今日头条】
利润增速跌幅收窄，企业盈利有所改善
4月27日，国家统计局公布2015年1-3月工业企业利润数据：1-3月份，全国规模以上工业企业实现利润总额12543.2亿元，同比下降2.7%，较1-2月跌幅缩窄1.5个百分点。
工业企业利润跌幅缩窄，企业盈利有所改善。国企、外资、股份制企业盈利状况好转。化纤、有色、家具制造业涨幅居前，原油相关行业跌幅收窄。二季度工业生产将微弱改善，大宗商品价格企稳将继续利好工业企业的盈利状况，其利润跌幅将继续缩窄。预计1-4月份工业企业利润累计同比增速为-2.0%。

【行业分析】
电子：苹果二季财报符合预期，强于大市
苹果第二财季财报基本符合预测，由于第一财季是传统的销售旺季，苹果营收和利润均创出历史新高，第二财季自然有所回落。随着apple wacth正式发售，苹果将继续引领智能穿戴市场，预期2015年apple wacth的出货量在1500万只左右，因此继续坚定的看好苹果产业链的相关企业。供应iPhone/iPad/iWatch系列Wi-Fi模组的环旭电子、供应iPhone6系列电池模组的欣旺达、供应用于蓝宝石盖板切割的消费级激光切割器的大族激光、供应iPhone/iPad系列数据线的立讯精密等公司，均有大概率跟随iPhone/iPad/iWatch等进入苹果大周期，建议投资者把握机会，重点关注。

【公司评级】
强烈推荐兴业银行
随着利率市场化推进，混业经营是2015年银行业的一大看点，兴业握有福建省支持的地域优势。随着基本面压力的褪去，兴业股价仍将有以下催化：1）混业经营取得实质性进展；2）未来福建国企改革深入推进，员工持股计划、混合所有制改革或有所突破；3）43号文所带来的存量价值重估以及4）互联网平台可能的单独剥离及价值重估。我们维持兴业2015年净利润增速9%。目前兴业股价对15年1.27倍PB，维持“强烈推荐”评级。

强烈推荐南京银行
公司在各项指标均大幅超预期的情况下，美中不足的是核心资本充足率已快速下降到7.84%。这已低于达标所需要的8.5%的监管红线，补充资本刻不容缓。公司原定定增对象退出使定增方案出现了不确定性，预计定增预案应会在5月通过证监会批复。小幅上调公司15年净利润增速到22%，对应15年PB为1.3倍。建议投资者积极关注南京银行的合适买点，可以积极配置，上调公司评级至强烈推荐。定增落地公司在业绩及股价上的弹性体现可能更加明显。