安信证券：金融股将有一波行情

【行业分析】

金融股将有一波行情

1.居民大类资产重新配置继续，股票和保单受到投资者的超配，经济结构升级和人口老龄化加速金融改革，注册制和深港通的临近逐步带来板块风格切换；2. 从一季报推算未来2-3年，保险公司和证券公司的净利润增速遥遥领先其他行业，“业绩+政策+混改”背景下大量新型非银金融机构涌现；3. 市场利率仍在下行通道，降息将持续，中国版QE呼之欲出，钱能去哪里？券商股在回调后仍有一波行情，保险股正在迎来养老健康的政策红利，银行股的资产不良率恶化预期将有所改善。

重点推荐券商：国信证券/海通证券/东方证券/西南证券/东兴证券；保险：中国平安/新华保险/中国人寿；银行：北京银行/兴业银行/招商银行；综合金融：辽宁成大/中航资本/鲁信创投。

中国制造2025四条主线

近期，工信部领导及多名专家在不同场合表示，中国制造2025总体方案已经通过国务院常务会议审议，将会很快发布，这相当于未来十年中国制造业转型升级的一个行动指南。

建议围绕工业4.0所包含的四条主线，即智能制造、工业通信互联、工业大数据、智能物流等来深挖投资机会，首推机器人；其他推荐标的：智能制造（巨星科技、京山轻机、松德股份、新时达、博实股份）、工业通信互联（海得控制、东土科技）、传感器（汉威电子、苏州固锝）、智能物流（天奇股份）等。

互联网金融昨日强势

涨停股来不及追，现价抓住润和软件上车机会，公司抓住我国银行业IT系统正面临逐步向流程银行阶段（Bank2.0） 进行大规模转型的历史性机遇，收购联创智融切入新一代银行系统再造领域，一个新的互联网银行龙头正在崛起，上调目标市值至300亿，现价买入。

【公司评级】

亚太股份目标价上调至18元

公司获前向启创扩股后15%的股权，进入千亿级ADAS市场。智能驾驶将是技术进步和消费升级大趋势下汽车行业发展的必然趋势，汽车电子化和数字化发展空间广阔。预计公司2015 -2017年净利润增速分别为36.6%、33.5%、32.6%，EPS分别为0.65元、0.87元和1.15元；维持买入-A 的投资评级，上调6个月目标价至18.00元，相当于2015年27倍的动态市盈率。

建议买入东华软件

公司拟收购公共卫生信息化区域龙头万兴新锐51%股权。智慧医疗行业处于“政策利好、资本助力、产业升级”三股力量叠加的超级风口。整合万兴新锐领先的核心技术，公司智慧医疗业务如虎添翼。预计2015-2016年EPS 0.81、0.97元，维持“买入-A”投资评级，6个月目标价50元。

石基信息目标价150元

公司与首旅酒店集团就集团酒店领域与餐饮领域展开全面合作。公司作为国内酒店行业信息化龙头，发展战略清晰，通过外延收购不断扩张大消费版图。淘宝入股充分证明了其在大消费领域的卡位优势。公司有望利用其在大消费端的卡位帮助淘宝构建起“直连+后付”的新旅游生态圈。预计2015-2017年EPS分别为1.31、1.69和2.22元，维持“买入-A”投资评级，6个月目标价150元。

建议买入永太科技

公司拟收购的海浓辉化工专注于除草剂、杀菌剂、杀虫剂以及医药中间体的海外贸易业务，收购农药贸易商，向下延伸农药产业链。公司五氟苯酚、单晶、CF光刻胶三大产品盈利空间均在亿元以上，预计公司业绩将持续超预期。同时车联网市场空间巨大，公司参股的美赛达科技在行业内竞争优势明显，是一个可以看千亿市值的项目。给予买入-A评级，第一目标价37.5元，目标市值300亿元。