光大证券：建议买入山东威达

　　【公司评级】

　　建议买入山东威达

　　公司发布半年报：实现营业收入4.92亿元，同比增长21.76%；归属于母公司所有者的净利润4425万元，同比增长11.70%。主营收入增长稳健，机床业务继续承压。德迈科业绩靓丽，打造智能装备及系统集成领先企业。智能工厂入选工信部示范，切入国内自动化改造蓝海。我们预计2016-2018年公司实现净利润1.38/1.71/2.12亿元，EPS分别为0.33/0.41/0.50元，维持买入评级，目标价14元。

　　建议增持航天电器

　　公司发布2016年半年报，上半年实现营业收入10.99亿元，同比增长22.05%，归属上市公司股东净利润1.26亿元，同比增长12.14%，业绩符合预期。主营业务稳定增长，电机业务提速明显。加大研发投入，加速产业升级。控股奥雷光电，提升光器件产品竞争力。预计公司2016-2018年净利润分别为2.75/3.21/3.70亿元，复合增速为16.9%，对应EPS为0.64/0.75/0.86元，给予2016年PE为45倍，对应目标价29元，给予增持评级。

　　建议增持特发信息

　　公司发布2016年半年报，上半年实现营业收入21.41亿元，同比增长87.55%，归属于上市公司股东的净利润7847万元，同比增长106.18%，接近前期业绩预告上限区间。主业光纤光缆维持高增长，带动业绩向好。深圳东志业务放量贡献业绩，全年有望大幅超业绩承诺。成都傅立叶业绩反转，看好军工领域扩张潜力。我们测算2016~2018年EPS分别为0.79元、0.95元、1.11元，对应PE为33X、28X和24X。我们看好深圳东志的业绩增长潜力以及公司在军工领域的扩张潜力，维持"增持"评级，目标价29.03元。

　　建议买入梦网荣信

　　公司于2015年8月收购梦网科技100%股份，进军移动互联网服务领域。梦网科技是国内领先的移动互联网运营支撑服务商，是我国三大电信运营商的全网服务提供商。梦网客户资源丰富，涵盖互联网、金融以及消费品等领域。近期荣信管理层改选、旧资产部分剥离以及公司的更名，均表明了公司正加速向纯正的云通信服务公司转型，我们看好公司利用客户资源的共享打造云通信、云数据和云商务三位一体化的云统一服务平台。我们测算公司2016-2018年EPS分别为0.47元、0.69元和1.01元,参考可比公司估值并考虑到公司核心优势，我们给予公司17年40倍PE，对应目标价27.6元，首次覆盖给予"买入"评级。