平安证券：关注新一轮国企改革风口

【投资策略】
 关注新一轮国企改革风口
（1）牛市急跌不改趋势行情，坚持牛市思维；（2）周期蓝筹的机会主要来自于改革政策的风口，以及利率中枢的进一步下移，短期关注改革政策催化；（3）6月国企改革需重点关注，在结构上地方国企可能较央企机会更多，从地域上关注上海、安徽、广东、山东、江苏等省市；（4）牛市中的调整都是入市良机，建议逢低进场，风格上短期可能成长依旧占优。

【公司评级】
强烈推荐硕贝德
贝德传统天线业务地位巩固，NFC、无线充电、指纹封装等业务逐渐步入正轨，为公司原有业务打下坚实基础。此次并购使得公司业务进一步拓展，分别受益“互联网+”和“中国制造2025”，并且进入了苹果和华为的产业链，协同效应值得期待。预计并购完成后硕贝德2015年、2016年营收可达到12.70 亿元和19.18亿元，同比增长53.0%和51.1%，对应的EPS为0.40、0.65，对应PE为56.1和34.5，维持公司的“强烈推荐”评级。

强烈推荐朗姿股份
公司公告了两份投资公告，一是拟与珠海乾亨共同设立珠海广发互联网时尚产业基金一期，出资额有望达2.5亿元。二是拟以自由资金3000万港币于香港设立朗姿时尚（香港）有限公司。二者的设立将极大助力公司“泛时尚生态圈”互联网化、国际化战略的推进和落地，随后境内外布局有望加快。此外，香港上市公司联众也同日公告了其所属公司取得了国家体育总局棋牌运动管理中心的唯一互联网授权，将极大的推动联众“智力运动生态圈”的战略进程，而朗姿作为联众的第一大股东也将充分受益。2015年继参股明星衣橱、若羽臣、联众、定增等一系列资本运作后，不到一个月的时间又设立了时尚产业基金和香港子公司，可见公司战略推进紧锣密鼓。继续坚定看好公司未来战略转型，维持2015-2016年EPS分别为0.85和1.02元的盈利预测，上调6个月目标价至120元，维持“强烈推荐”评级。