平安证券：强烈推荐鸿利光电

【行业分析】
汽车：行业利润增幅下行，零部件相对较好
1Q15汽车行业利润同比下降。乘用车：2014年投资收益增长，1Q15并表业务增幅较高。商用车净利润下滑幅度加大、零部件盈利能力较稳定。维持对长城汽车、江铃汽车、骆驼股份、长安汽车、威孚高科、宇通客车的强烈推荐评级，预测2015年这几家公司下半年经营业绩将明显好于上半年。

【公司评级】
推荐佐力药业
公司已布局医药制造、医药流通与医疗服务三大平台，并分别从三个方面来实现大健康管理产业闭环：一是积极参与德清三院合作办医，搭建医疗服务平台，打造“大专科+小综合”模式；二是将产业延伸至医药流通领域，凯欣医药将成为公司实施供应链业务的平台；三是收购百令片进军虫草行业，未来将形成“乌灵+百令”双核驱动，同时营销全面提速将助力乌灵胶囊实现10亿大品种的目标。另外此次定增参与度高，也彰显管理层对公司未来发展的信心。暂不考虑增发影响，预测公司2015-2016年EPS分别为0.44、0.56元，对应于当前收盘价，PE分别为44、34倍，首次给予公司“推荐”的投资评级。

强烈推荐鸿利光电
增资开曼网利，转型“互联网+”。 打造“LED＋互联网金融＋车联网”的生态平台。转型之路刚刚起步，精彩大戏即将揭幕。公司上市以来成功收购了重盈工元、佛达信号、斯迈得等企业，这些并购业务主要围绕LED照明市场并购，来完成LED产业链的整合。鸿利光电将积极寻找新的利润增长点，触网转型将是大势所趋。预计公司2015年、2016年营收可达到16.33亿元和24.63亿元，同比增长60.6%和 50.8%，看好鸿利光电汽车照明业务前景广阔，并购预期有望助力公司二次腾飞。综合考虑公司优秀的基本面和广阔的市场前景，维持公司“强烈推荐”评级。

强烈推荐梅花生物
预计2015/2016年公司（暂不考虑伊品）的EPS分别为0.41和0.96元，对应当前股价PE分别为27.5和11.8倍。公司一方面将受益于生物发酵产品的涨价趋势，另一方面两大战略——调味品和生物医药有望持续兑现推进，公司的业务构成和发展路径逐步向国际同行巨头味之素或希杰靠拢，参照这两家公司20-30倍的历史平均市盈率水平，继续坚定给予梅花生物“强烈推荐”评级，目标价格维持18元。