平安证券：工业4.0时代，关注三大投资方向

【今日头条】
工业4.0时代，关注三大投资方向
制造业规划出台，政策风再度袭来。制造2025促进中国制造业跨越式发展。德国工业4.0已为全球制造业发展指明方向。资本市场投资机遇把握三大方向。比较中德在制造业发展规划与实施的异同，从背景与目标、推进实施以及其他政策的协同效应等角度看，建议关注的受益行业包括三个方向：1）弹性最大的品种当属于智能设备与信息技术的提供商，诸如智能机器、数字信息控制等；2）我国具备发展优势的制造业龙头，诸如基建高铁、电力设备以及航空航天等领域；3）最后一类是可能受益于地区规划政策以及结合一带一路的部分工程机械类的制造业。

【行业分析】
电力设备：顶层设计加码绿色智造
未来在智能制造领域，掌握领先技术优势，诸如伺服、驱控、减速器、工业视觉、HMI（人机交互）等工业自动化核心设备技术，同时具备各种资源（诸如软件系统、供应链物流、金融渠道）的整合能力，开创性构建一体化服务网络的平台型公司有望深度受益，工控领域建议积极关注工业4.0集大成者汇川技术、积极布局机器人产业链上下游的新时达、工业信息化龙头海得控制；新能源汽车领域建议积极关注电机驱控龙头大洋电机、锂电池正极材料领军者当升科技；新能源微网领域建议积极关注逆变器龙头阳光电源、储能电池龙头南都电源。

生物医药：中国制造，中国创新
医改在快速推进，新产品和新技术在不断涌现，互联网+推动着行业格局的重塑，我国生物医药产业在医疗改革、互联网医疗、创新三大因素的作用下，正在经历巨大的变化。《中国制造2025》再次强调新一代信息技术与传统制造业结合的重要性，在生物医药领域，则体现为创新和互联网医疗。
长期看好，并建议投资者从改革受益者、创新、互联网医疗、并购重组的四个角度选股：互联网医疗（移动医疗、智慧医疗、医药电商、远程医疗、慢病管理）；2）改革（医改推动医疗服务市场放开、医药分开带来医药流通企业价值重估、医保控费受益企业、国企改革、药价改革）；3）并购重组；4）创新（精准医疗、创新首仿药、创新医疗器械）
近期，重点看好医药商业领域价值重估、专科医疗服务和相对低估的创新药龙头。重点关注：东诚药业（进军核医学产业，存在持续产业整合空间）、和佳股份（康复医疗、医疗器械、医疗信息化、精准医疗等）、柳州医药（医药商业区域龙头，孕育新模式）、华兰生物（血制品+并购）、恒瑞医药（创新药、个性化医疗）、上海医药（国企改革+医药商业新模式）、乐普医疗（医疗器械高值耗材、互联网医疗闭环）、鱼跃医疗（互联网医疗、并购）、天坛生物（国企改革+血制品）、同仁堂（国企改革）、爱尔眼科（专科医疗服务）、国药股份（国企改革）、天士力（与医保合作収展药品直送业务，上市公司与集团边界重分）。