平安证券：强烈推荐安琪酵母、梅花生物

　　【今日头条】

　　淡马锡对中国投资比例升至27%

　　新加坡主权财富基金淡马锡集团7日収布的年报显示，截至2015年3月31日的财年内其投资组合净值达到2660亿新加坡元（约合1940亿美元），较前一年增长430亿新元，一年期股东总回报率达到19.20%。在上财年中，淡马锡在中国的投资占总投资组合的比例从前一年的25%增加至27%，投资标的从银行业扩大至保险、消费及科技等行业。

　　工信部将力推钢铁行业智能制造

　　工信部日前召开2015年上半年钢铁行业运行分析座谈会，工信部副部长毛伟明指出，钢铁行业面临市场供大于求、效益持续低下、环保压力迚一步加大等困难，整体状况没有明显好转。工信部下一步将做好《钢铁工业转型収展行动计划（2015-2017）》、《钢铁工业収展觃划（2016-2020）》的编制和发布工作。

　　【公司评级】

　　强烈推荐安琪酵母

　　2Q15保持较好的销售态势，2015年可顺利完成43亿收入目标。估计期间费用率同比下降是2Q15净利大幅增长的主要原因，考虑到糖业有望减亏，预计2H15净利增速可能更快。2Q15利润的爆发仅是开始，预计这一轮业绩的高增长至少将延续至2016年末，15-16年业绩有望持续超市场预期。近期公司公告在俄罗斯建厂又带来了新的惊喜，配合国家的“一带一路”政策，打开了安琪全球扩张的想象空间。国企改革预期也可能为2H15的股价表现锦上添花。预计2015-2016年营收增长18%、15%，净利增长80%、75%，EPS为0.80、1.40元。维持“强烈推荐”评级。

　　强烈推荐梅花生物

　　看好公司受益于行业景气持续向上的业绩高弹性，同时建议关注公司利用原有产业基础、经营积淀以及外延并购，积极向调味品食品和生物医药等消费品的战略延伸，有望复制国际同行巨头味之素和希杰的发展壮大之路，带来估值水平向这两家20-30倍历史平均市盈率水平的靠拢。我们预计2015/2016年公司的EPS分别为0.41和0.96元，对应当前股价PE分别为14.72和6.30倍。鉴于公司基本面向好和估值有望提升，我们继续给予梅花生物“强烈推荐”评级，目标价格18元。