国泰君安：维持增持南都电源

【公司评级】
维持增持南都电源
看好储能在能源互联网的广阔应用前景，看好在储能领域布局超过5年的南都电源有望成为领导者，且公司正积极拓展储能运营业务。预测2015-2017年的EPS分别为0.25/0.35/0.51元，参考能源互联网相关公司估值，给予南都电源15年PEG 4倍估值，上调目标价至43元，维持“增持”评级。

建议增持西王食品
首次覆盖建议增持。预计2015-17年营业收入为24、28、34亿，同比增28%、18%、18%；预计2015-17年归母净利润2、2.5、3.1亿，同比增73%、24%、23%；预计2015-17年EPS为0.54、0.67、0.82元。参考可比公司给予2015年52倍PE，目标价28.1元，增持。

维持增持永鼎股份
公司借助金亭线束进入汽车零部件市场，后续有望在车联网、汽车后服务市场持续布局；同时海外工程收入有望爆发式增长。维持2015-2017年EPS为0.36/0.38/0.45元(若成功并购金亭线束，则备考EPS为0.42/0.47/0.55元)。参考光纤光缆和汽车电子可比公司，给予永鼎股份185亿元的平均市值，上调目标价至50元，维持“增持”评级。

建议增持高乐股份
二胎政策改革+年轻父母新观念有望推动婴童市场持续增长，公司计划通过并购打造婴童产业链平台，凭借客户粘性和惯性分享整个产业链利润。我们预测公司2015-2017年的EPS（不包括婴童产业链的业绩贡献）分别为0.11、0.13和0.17元，目标价34.25元，首次覆盖给予增持评级。