国泰君安：建议增持恒逸石化

　　【公司评级】

　　建议增持恒逸石化

　　公司推行员工持股计划，彰显了公司长期发展和对PTA行业景气向上的信心。预计公司三季度将完成文莱项目38亿定增，文莱项目进度有望加快。公司与金电联行等合资成立了化纤大数据公司，积极探索化纤行业大数据建设和创新定价。PTA加工利润恢复程度基本符合我们的预期，维持2016-2018年EPS为0.53元、0.82元和1.02元。维持“增持”评级。

　　建议增持通达股份

　　通达股份成都军工生产基地建设有望加快军工产品产能扩张步伐，继续看好公司立足电缆主业积极进行的军工产业战略转型前景。维持盈利预测，预计公司2016-2018年净利润分别为1.04/1.36/1.65亿元，对应EPS分别为0.24/0.32/0.39元(按最新股本计算)。维持“增持”评级和目标价16.56元。

　　建议增持金杯电工

　　公司牵手众业达成立能翔巴士，发力新能源车桩联运。金杯电工具备湖南本地资源优势，依托众业达的预装式快充站，可以实现新能源客车的满负荷运行，车桩联运盈利能力显著，国补地补1:1配套的情况下单车年净利润5万元。同时能够拉动自身BMS+PACK销售。预计能翔巴士客车运营规模有望达到1000辆以上。依托市场领先的BMS+PACK技术，持续拓展下游物流车客户，业绩弹性极大，全产业链布局推进中。预计2016-2018年EPS为0.40/0.60/0.88元，给予2017年30倍PE，上调目标价至18元，维持“增持”评级。

　　建议增持冀东水泥

　　冀东金隅重组方案正式落地，重组后京津地区市场集中度大幅提升，冀东有望主导市场格局的改善。我们维持公司2016-2018年盈利预测0.03、0.26、0.34元，2018年将进入重组后的收获期，如果按重组后产能保守估算净利润为3.7、20.4、30.3亿元，增发后EPS为0.12、0.67、0.99元。根据可比公司平均2.1倍PB估值，上调目标价至14.21元（+1.81元），上调至“增持”评级。