【今日头条】
证监会谴责万科相关股东及管理层
【上证报】引发各界高度关注的万科之争仍然没有要落幕的意思。7月22日,证监会新闻发言人邓舸在例行新闻发布会上表示,万科相关股东与管理层至今没有采取有诚意、有效的措施消除分歧,相反还通过各种方式激化矛盾,置资本市场稳定、公司可持续发展、广大中小股东利益于不顾,严重影响了公司形象及正常生产经营,违背了公司治理义务。就此,证监会对万科相关股东及管理层表示谴责。
证监会:核发14家企业IPO批文
证监会:核发14家企业IPO批文,筹资总额不超过120亿。其中上交所7家(广西广电、上影股份、正平路桥、欧普股份、贵阳银行、兆易创新、亚虹模具),深交所中小板2家(江阴农商行、苏州恒久),创业板5家(优博讯、今天国际、达威科技、达志科技、冰川网络)。
【晨报精选】
跨境资本外流短期内承压
7月21日外管局公布数据:6月银行结售汇逆差846亿元人民币,银行代客结售汇逆差1161亿元,自身结售汇顺差315亿元;银行代客远期净购汇55亿元;境内银行代客涉外收付款逆差1581亿元。
我们维持此前的判断,短期内跨境资本外流和人民币汇率继续承压,以震荡为主,但这并不意味着必然降准。三季度末人民币汇率具备再次走强的条件,跨境资本流动仍有可能出现阶段性改善。从一些领先指标看,英国脱欧黑天鹅事件对国内外汇市场的冲击尚未充分体现。脱欧之后全球货币政策宽松预期上升,然而多数央行操作较为审慎、以观望为主,并未马上加大宽松的力度。预计7月28日美联储FOMC会议将维持利率不变,年内大概率加息一次。
海外央行暂缓宽松步伐
上周值得关注的一点是,主要经济体央行对于进一步宽松的态度更加谨慎。英国脱欧后,全球市场对于新一轮货币宽松的预期较高,直接导致全球资产价格的上涨。然而,在英国脱欧影响还未明了之前,英国央行和欧洲央行在7月均未调整基准利率,维持原有货币政策不变,日本央行行长黑田东彦也否认了“直升机撒钱”的可能性。宽松预期受挫导致最近两周发达经济体国债指数大幅下跌。这可能表明,由于此前的非常规货币政策操作并未达到预期效果,而负利率的负面效应逐步显现,各国中央银行正在观望和衡量继续货币宽松收益与成本能否匹配,单纯依靠央行放水并不能解决当前全球经济的核心问题,货币政策需要财政政策和结构性改革的配合。
市场处于短期反弹途中
维持市场处于短期反弹途中的观点。回调后的上冲过程,冲锋军大概率是近期强势板块,也不排除是“小赚指数不赚钱”的阶段性上冲,与上周观点基本类似。
市场情绪仍在中性偏弱的位置窄幅波动。目前部分“强势”板块经过较长时间调整,存在抽动的可能性。但显示市场仍处于较弱状态的现象有:滞涨补涨轮动完毕愈发明显;还在努力冲高的板块显现乏力;金融板块上冲阻力相当大。
短期主题选择主要靠“线条基本面”与“市场追踪”两种方法,维持“态度偏于谨慎”。配置上维持:1、滞涨板块的补涨需求虽仍存在但已减弱,关注:环保、钢铁、地产、万物互联的二级子主题;2、科教文卫类板块,维持:充电桩、石墨烯、卫星导航、车联网、网络安全,新增云计算;3、从中期来看,白酒可以作为最具确定的超配板块。
【投资策略】
日线多头均线系统面临考验
就A股市场来看,整体而言小盘成长股仍维持轮动格局,而传统蓝筹和周期板块得不到新增资金接力进三退二长阳过后持续阴跌。军工、酿酒食品、贵金属、券商等前期热门,近几日反弹都难以摆脱冲高回落的走势,无论是低估值还是成长股,面对短线获利盘和中线看多者激烈的博弈,投资者持股的耐心正在接受极大的挑战。
资金面上,央行上周公开市场累计净投放1550亿,逆回购利率仍维持低位,两市融资余额四连升。资金面保持宽裕,但市场成交金额低迷,尤其是沪市不足2000亿持续多日。
技术上,上周调整之后,令日线的多头均线系统面临考验。M5与M10已经走平,本周初若大盘继续下跌,M5将下穿M10,一旦M20失守,短期的上升小通道将破位,市场转弱重回大箱体内部。因此本周需密切关注股指能否在20日均线一带形成有效支撑。