光大证券：建议买入吉利汽车

　　【宏观视角】

　　美联储9月会议暗示12月加息可能性

　　美联储9月会议维持基准利率不变，符合我们预期；并且暗示12月份加息的可能性，点阵图和耶伦讲话均显示年内加息一次，这相比市场预期更加鸽派。由于9月会议声明相对鸽派，美元指数回落，而黄金、美股、美债均有不同程度涨幅。我们维持年底12月美联储加息的判断；由于市场对12月加息预期相对充分，预计Q4美联储加息风险对资产价格的负面冲击相对温和。

　　【公司评级】

　　建议买入吉利汽车

　　综合考虑帝豪GL销量前景以及新工厂产能爬坡等因素，我们预测2016E/2017E/2018E销量分别为71万辆/116万辆/130万辆。我们看好吉利在各细分领域的紧密规划以及与Volvo协同合作的逐步释放，预计2016E/2017E/2018E EPS分别约人民币0.47/0.75/0.97元，上调DCF目标价至HK$8.47（对应约9.5x 2017E PE），鉴于18.7%的上涨空间，维持买入评级。