【公司评级】
建议增持飞亚达A
中高端消费回暖促收入增长，利润弹性逐步释放，高管增持彰显信心，长期或将受益于混改提效。考虑到存货减值影响，下调2018年EPS至0.43（-0.04）元；考虑到经营效率持续提升，上调2019年EPS至0.56（+0.05）元，预计2020年EPS为0.68元。参考行业给予2018年35X PE，下调目标价至15.05元，维持“增持”评级。
建议增持艾华集团
公司为全产业链布局的铝电解电容器龙头，公司以自制原材料应对上游涨价，同时充分受益于旺盛需求带来的产品涨价。随着产能扩张，公司今明两年将迎来加速发展。我们预测2017-19年EPS为0.97元、1.37元、1.87元，增速为10%、41%、36%。参考行业可比公司估值水平，给予目标价56元，对应2019年30倍PE。
