国泰君安：网络安全领域企业迎来发展良机

　　【行业分析】

　　网络安全领域企业迎来发展良机

　　7月27日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《国家信息化发展战略纲要》，要求将信息化贯穿我国现代化进程始终，加快释放信息化发展的巨大潜能，以信息化驱动现代化，加快建设网络强国。

　　纲要特别提出维护网络空间安全的需要。我们认为，一方面是由于伴随信息化在金融、电力、能源、物流、生态建设等领域的深入渗透，致使网络安全事故的发生将直接影响到国计民生的发展，所以保障网络安全是所有领域、所有工作开展的必要前提和坚实保证；另一方面，打造一个成熟的网络安全环境需要社会各方的积极参与，但是安全领域的建设投入在整个IT领域的投入占比始终不高，社会的安全需求还未得到充分释放。配合企业合并的平台化发展趋势、技术更新带来的新兴产业机会以及此次国家明确表态的政策红利，我国的各个规模的安全企业均有良好的发展生态，行业资源的配置上将进一步优化，由点及面，企业同安全行业将齐头并进，迎来一个更广阔的国内国际市场。

　　投资建议：看好网络安全领域相关标的。推荐标的：绿盟科技、北信源；受益标的：启明星辰、美亚柏科、蓝盾股份、卫士通、任子行。

　　军工信息化加速前行

　　《国家信息化发展战略纲要》由中共中央办公厅、国务院办公厅印发，此份纲领性文件在涵盖了对我国未来军、民用信息化发展方向的具体要求，具有深刻指导意义。《纲要》指出目前世界各国都在加快网络空间战略布局，围绕关键资源获取、国际规则制定的博弈日趋尖锐复杂，我国信息化核心技术和设备受制于人、网络安全面临严峻挑战，指出信息化在促进经济社会发展、服务国家整体战略布局中的潜能还没有充分释放。

　　投资主线与受益标的：1）武器装备信息化：四创电子、杰赛科技、振华科技、国睿科技、金信诺、海兰信；2）网络安全和自主可控：卫士通、长城信息。

　　【公司评级】

　　建议增持南极电商

　　公司是对接各类IP的最佳IP消费品变现平台。公司的核心优势正是消费品上下游供应链管理和电商渠道资源。公司通过对接传媒属性的IP资源，未来通过IP消费品的变现潜力巨大。考虑到公司持续并购，以及商业模式的复制，上调2016-2018年盈利预测至0.28/0.43/0.60元（原值0.2/0.28/0.36元），上调目标价至16.8元。对应2016年60倍PE。维持“增持”评级。

　　建议增持伟星新材

　　公司公告半年业绩快报，实现营收13.23亿元，同增18.5%；归母净利2.47亿元，同增30%，超过市场预期。并且2季度增速还高于一季度，Q2营收同增20%（Q1同增15%），归母净利同增33%（Q1同增21%）。我们看好公司零售端发力带来的业绩成长性，我们上调2016-2017 EPS预测至0.80元、1.00元（+0.09、+0.12元），按照可比公司2017年22倍PE估值，上调目标价至22元（+5.14元），维持“增持”评级。