国泰君安：建议增持中国建筑

　　【公司评级】

　　建议增持中国建筑

　　公司2016H1新签订单8943亿元(+27%)，其中房建/基建分别+9.6%/+143%，境内/境外同增分别超25%/超55%，我们提升公司2016/17年EPS为0.97/1.08元(原0.94/1.07元)。考虑积极财政基建投资加码，PPP加速，新型城市化、“一带一路”沿线建筑市场前景广阔及国改预期强化，对应2016年约7.06倍PE，提升目标价至6.85元，维持“增持”评级。

　　建议增持渤海金控

　　公司拟通过发行股份收购华安财险14.77%股权及HKAC少数股权，现金收购12架飞机租赁资产包，并配套募集资金不超过28亿元用于增资HKAC和支付交易对价。公司租赁主业和金融布局同步推进，强化自身在飞机租赁领域优势，金控布局更进一步，后续发展值得期待。维持公司2016-18年EPS为0.28/0.36/0.43元，对应2016年1.8倍PB，维持目标价8.33元，维持“增持”评级。