国泰君安：建议增持丽鹏股份、百润股份

　　【公司评级】

　　建议增持丽鹏股份

　　公司起家于消费品轻工制造，通过发挥在手的客户渠道资源优势向满足消费品生产商的防窜货、打假防伪、整合营销和数据分析处理等商品流、数据流和信息流等方向实现系统全面的转型。公司技术与服务优势顺应铝盖替代大势，非白酒市场构建广阔蓝海。二维码+APP切入移动营销，多重模式实现全面变现。预计2015-2017年EPS分别为0.42/0.75/0.91元，给予公司目标价42.23元，首次给予“增持”评级。

　　建议增持百润股份

　　我国预调酒行业处爆发增长期，潜在市场容量200亿以上。预调酒品类导入期较短，公司龙头领先优势难被超越。公司RIO渠道毛利达50%左右，目前仍供不应求，渠道资源加速集中，王者风范渐成。预计2015-17年上市公司EPS 2.63、4.27、5.46元。采用分部估值法，给予预调酒业务0.35倍PEG，给予香精业务历史平均PE45倍，对应目标价170元，给予“增持”评级。

　　建议增持中兴通讯

　　中兴通讯2015上半年净利润同比增长43%，达到16.1亿元，为历史最好水平。我们认为，有线、无线、智慧城市业务在2015年齐发力，将使中兴面临历史较好发展机遇。维持中兴2015-2017年EPS为0.85/1.04/1.17元，维持目标价25.28元，维持“增持”评级。

　　建议增持棕榈园林

　　公司公告棕榈生态与中城研究院签署《国家智慧城市生态智慧城镇联合实验室合作协议书》。该举措标志着公司在智慧城市技术端再下一城，丰富生态城镇建设与运营内容，增加公司撬动政府PPP订单概率，从而有望推动业绩稳定增长，我们维持盈利预测2015/16年EPS 为0.87、1.01元不变。另考虑近期市场整体风险偏好下降导致园林行业整体估值中枢下移，参考行业平均给予公司15年PE 46倍，下调目标价至40元（原62.85元），维持“增持”评级。