平安证券：强烈推荐平高电气
【公司评级】
强烈推荐平高电气
2016年，公司归母净利润12.2亿元，同比增长37.85%。拆分来看，2016年收购完成的资产（上海天灵90%股权，平高威海100%股权，平高通用100%股权、国际工程100%股权、廊坊东芝50%股权）净利润2.4亿元；公司原有业务全年净利润9.8亿元（同比增长18.5%），四季度同比有所下滑。截至目前公司在手的特高压GIS订单约37个间隔，在手订单依然较为饱满，预计绝大部分将于2017年确认收入，对2017年业绩形成有力支撑。预计2017~2018年归母净利润分别为13.7、15.3亿元，EPS 1.01、1.13元，对应PE16.3、14.6倍，维持强烈推荐评级。
推荐江淮汽车
公司公布2016年年报，报告期内公司销售各类汽车及底盘64.33万辆，同比增长9.43%，实现营业收入524.91亿元，同比增长13.16%，实现归属于上市公司股东的净利润11.62亿元，同比增长35.49%。盈利预测与投资建议：公司将对自有产品进行升级，同时与优秀的企业合作，共同发掘新的成长机会。在与不考虑蔚来汽车、大众合资企业的情况下，预测公司2017年、2018年、2019年的归母净利润13.3亿，15.8亿、18.5亿人民币，对应EPS为0.7元，0.84元、0.98元（原业绩预测2017年/2018年EPS为0.78/0.95元），维持“推荐”评级。
推荐中信银行
中信银行规模保持稳健增长，收入结构进一步优化，不良生成虽小幅上行但资产质量压力可控。公司背靠金融与实业并举的中信集团，在发挥传统业务优势的同时拓展综合金融，且在零售业务的积极布局利于公司业务结构和收入结构更加均衡。我们预计公司17/18年的利润增速分别为3.3%/4%，对应公司17/18年PE7.45x/7.16x，对应PB0.85x/0.78x，估值在股份制银行中处于中等偏下水平，维持“推荐”评级。
