国泰君安：建议增持泸州老窖

　　【公司评级】

　　建议增持泸州老窖

　　公司三大单品均已正式开启提价步伐，爬升态势加速，上调2017-18年EPS预测至1.83、2.26元（前次预测为1.69、2.19元），参考可比公司给予2018年25倍PE，上调目标价至55元（前次预测为42.9元），维持增持，重点推荐。

　　建议增持利尔化学

　　公司发布2017Q1财报，实现营收5.25亿元（+11.80%），归母净利润0.58亿元（+47.12%），基本每股收益为0.11元；同时公司预计中报归母净利润1.27亿元至1.57亿元，同比增长30%-60%，业绩符合预期。草铵膦新增产能并线影响Q1开工率，后续效益有望继续提升；广安1万吨项目将奠定公司全球草铵膦龙头地位。上调公司2017-2019年EPS为0.67/0.87/1.13元（原EPS 0.64/0.78/0.93元），目标价由16元上调至20元，对应PE30倍。增持评级。